Orderbook Nasıl Okunur?
Kripto emir defterini profesyonel gibi okumayı öğrenin. Bid, ask, spread, piyasa derinliği, likidite duvarları ve emir defteri verileriyle daha akıllı işlem kararları almanın yolları.
Bid, Ask ve Spread
Emir defteri (orderbook), bir işlem çifti için tüm açık alış ve satış emirlerinin canlı listesidir. Borsalarda fiyatı belirleyen temel veri yapısıdır ve her trader için vazgeçilmez bir araçtır.
Bid (Alış Emirleri)
Güncel fiyatın altında listelenir. Belirli bir fiyattan almak isteyen traderları temsil eder. En yüksek bid, bir satıcının şu an alabileceği en iyi fiyattır.
Ask (Satış Emirleri)
Güncel fiyatın üstünde listelenir. Belirli bir fiyattan satmak isteyen traderları temsil eder. En düşük ask, bir alıcının şu an ödeyeceği en iyi fiyattır.
Spread
Piyasa Derinliğini Okumak
Piyasa derinliği, her fiyat seviyesindeki kümülatif emir hacmini gösterir. Yalnızca en iyi bid/ask'ı değil, tüm emir defteri boyunca alış ve satış baskısının büyüklüğünü anlamamızı sağlar.
- Kümülatif Hacim: Derinlik grafiğindeki her satır, o fiyat ve altındaki (bid) veya üstündeki (ask) tüm emirleri toplar. Dik bir eğri, birçok emrin güncel fiyata yakın yoğunlaştığı anlamına gelir.
- Derinlik Grafiği: Bid (sol/yeşil) ve ask (sağ/kırmızı) emirlerinin alan grafiği olarak görsel temsilidir. İki eğrinin buluştuğu nokta güncel piyasa fiyatıdır.
- Dengesizlik: Bid tarafı ask tarafından belirgin şekilde kalınsa, daha fazla alış baskısı vardır ve bunun tersi de geçerlidir. Bu durum kısa vadeli fiyat yönünü işaret edebilir.
Likidite Duvarları ve Baskı
"Likidite duvarı", belirli bir fiyat seviyesinde yoğunlaşan büyük emir kümesidir ve destek veya direnç görevi görür.
Bid Duvarı (Destek)
Piyasa fiyatının altında yoğun alış emirleri. Bir "taban" görevi görür — çok sayıda alıcı beklediği için fiyatın bu seviyenin altına düşmesi zorlaşır.
Ask Duvarı (Direnç)
Piyasa fiyatının üstünde yoğun satış emirleri. Bir "tavan" görevi görür — fiyatın yükselmesi için tüm bu satış baskısının emilmesi gerekir.
Emilme (Absorption)
Piyasa bir duvarı yiyip geçtiğinde güçlü momentumu işaret eder. Kırılan bid duvarı genellikle sert düşüşe, kırılan ask duvarı ise ralliye yol açar.
Baskı Çubukları
Dexly, emir defterindeki alış/satış baskısını renkli çubuklar olarak görselleştirir. Çubuğun genişliği, her seviyedeki göreceli emir büyüklüğünü gösterir.
İşlem Kararları Almak
Emir defteri verileri, grafik analizini tamamlayan güçlü bir araçtır. Pratik kullanım yöntemleri:
- Giriş Zamanlaması: Güçlü bid duvarlarının hemen üstüne limit alış emirleri verin. Duvar satış baskısını emerken siz destek yakınında pozisyona girersiniz.
- Çıkış Hedefleri: Büyük ask duvarlarının hemen altına take-profit emirleri koyun. Fiyatın yoğun dirençte yavaşlama ihtimali yüksektir.
- Kayma Tahmini: Büyük market emri vermeden önce derinliği kontrol edin. Emir defteri inceyse, fiyatı kendi aleyhinize hareket ettirmemek için limit emir veya TWAP kullanın.
- Trend Doğrulama: Artan fiyatla birlikte güçlenen bid derinliği, yükseliş momentumunu teyit eder. Artan fiyat ama zayıflayan bid tarafı, hareketin tükenmekte olduğunu işaret edebilir.
Balina Hareketlerini Tespit Etmek
Büyük hacimli traderlar ("balinalar") emir defterinde izler bırakır. Bu izleri okuyabilmek size avantaj sağlar:
- Ani Büyük Emirler: Belirli bir seviyede aniden beliren devasa emir, o fiyatta kurumsal ilgi olduğuna işaret edebilir.
- Buzdağı Emirleri: Bazı balinalar büyük emirlerini küçük görünür parçalara böler. Bir seviye sürekli dolmasına rağmen küçülmüyorsa, arka planda buzdağı emri olabilir.
- Hızlı İptaller: Aniden belirip kaybolan büyük emirler, spoofing (sahte emir) girişimi olabilir. Temkinli yaklaşın.
Tek Başına Yeterli Değil
Dexly'de Pratik Yapın
Emir defteri okumayı öğrenmenin en iyi yolu pratik yapmaktır. Dexly'de herhangi bir işlem çiftini açın ve canlı emir defterini fiyat hareketiyle birlikte inceleyin.
Öğrenmeye Devam Et
Risk Uyarısı: Perpetual vadeli işlemler önemli kayıp riski taşır. Sadece kaybetmeyi göze alabileceğiniz sermaye ile işlem yapın. Dexly gözetimsiz (non-custodial) bir arayüzdür; fonlarınız ve işlem kararlarınız sizin sorumluluğunuzdadır.