Come Leggere un Orderbook: Bid, Ask e Profondità di Mercato
Impara a leggere gli orderbook crypto come un professionista. Comprendi bid, ask, spread, profondità di mercato, muri di liquidità e come usare i dati dell'orderbook per decisioni di trading più intelligenti.
Bid, Ask e lo Spread
Un orderbook è un elenco in tempo reale di tutti gli ordini di acquisto e vendita aperti per una coppia di trading. È la struttura dati fondamentale che determina il prezzo su qualsiasi exchange.
Bid (Ordini di Acquisto)
Elencati sotto il prezzo corrente. Sono trader disposti ad acquistare a un prezzo specifico. Il bid più alto è il miglior prezzo che un venditore può ottenere in questo momento.
Ask (Ordini di Vendita)
Elencati sopra il prezzo corrente. Sono trader disposti a vendere a un prezzo specifico. L'ask più basso è il miglior prezzo che un acquirente può ottenere in questo momento.
Lo Spread
Leggere la Profondità di Mercato
La profondità di mercato mostra il volume cumulativo degli ordini a ogni livello di prezzo. Ti dice quanta pressione di acquisto o vendita esiste in tutto l'orderbook — non solo al miglior bid/ask.
- Dimensione Cumulativa: Ogni riga nel grafico della profondità somma tutti gli ordini a quel prezzo e al di sotto (bid) o al di sopra (ask). Una curva ripida significa che molti ordini sono concentrati vicino al prezzo corrente.
- Grafico della Profondità: La rappresentazione visiva di bid (sinistra/verde) e ask (destra/rosso) come curve ad area. Dove le due curve si incontrano è il prezzo di mercato corrente.
- Squilibrio: Se il lato bid è significativamente più spesso del lato ask, c'è più pressione di acquisto — e viceversa. Questo può segnalare la direzione dei prezzi a breve termine.
Muri di Liquidità e Pressione
Un "muro di liquidità" è un grande cluster di ordini a un livello di prezzo specifico che agisce come supporto o resistenza.
Muro Bid (Supporto)
Una grande concentrazione di ordini di acquisto a un prezzo sotto il mercato. Agisce come un "pavimento" — il prezzo potrebbe faticare a scendere oltre questo livello perché molti acquirenti stanno aspettando lì.
Muro Ask (Resistenza)
Una grande concentrazione di ordini di vendita sopra il prezzo di mercato. Agisce come un "soffitto" — il prezzo deve assorbire tutta quella pressione di vendita prima di poter salire.
Assorbimento
Quando il mercato supera un muro, segnala un forte momentum. Un muro bid rotto spesso porta a un brusco calo; un muro ask rotto porta a un rialzo.
Barre di Pressione
Dexly visualizza la pressione bid/ask come barre colorate nell'orderbook. La larghezza della barra mostra la dimensione relativa dell'ordine a ogni livello.
Prendere Decisioni di Trading
I dati dell'orderbook completano l'analisi grafica. Ecco come usarli:
- Timing di Entrata: Piazza ordini di acquisto limit appena sopra i forti muri bid — vieni eseguito vicino al supporto mentre il muro assorbe la pressione di vendita.
- Obiettivi di Uscita: Imposta ordini take-profit appena sotto grandi muri ask — il prezzo probabilmente si fermerà alla resistenza pesante.
- Stima dello Slippage: Controlla la profondità prima di piazzare ordini market di grandi dimensioni. Se il book è sottile, usa ordini limit o TWAP per evitare di muovere il prezzo contro di te.
- Conferma del Trend: Prezzi in aumento con profondità bid crescente confermano il momentum rialzista. Prezzi in aumento con bid in diminuzione possono segnalare un movimento di esaurimento.
Individuare l'Attività delle Whale
I grandi trader ("whale") lasciano impronte nell'orderbook. Imparare a individuarli ti dà un vantaggio:
- Ordini Improvvisi di Grandi Dimensioni: Un ordine massiccio che appare a un livello specifico può indicare interesse istituzionale a quel prezzo.
- Ordini Iceberg: Alcune whale suddividono ordini di grandi dimensioni in porzioni più piccole visibili. Se un livello continua a essere eseguito ma non si riduce mai, potrebbe essere presente un ordine iceberg.
- Cancellazioni Rapide: Ordini di grandi dimensioni che appaiono e scompaiono rapidamente possono essere tentativi di spoofing — trattali con cautela.
Non Affidarti Solo all'Orderbook
Fai Pratica su Dexly
Il modo migliore per imparare a leggere l'orderbook è la pratica diretta. Apri qualsiasi coppia di trading su Dexly e studia l'orderbook in diretta insieme all'azione del prezzo.
Continua a Imparare
Avviso di Rischio: Il trading di futures perpetui comporta un rischio significativo di perdita. Fai trading solo con capitale che puoi permetterti di perdere. Dexly è un'interfaccia non-custodial; sei responsabile dei tuoi fondi e delle tue decisioni di trading.