CoinDCX Delta Exchange ED baskını: Hint trader’ların bilmesi gerekenler

Hindistan Enforcement Directorate, kurumun basın açıklamasına göre Bengaluru ofisinin 4 ve 5 Kasım 2026 tarihlerinde Foreign Exchange Management Act, 1999’un 37. Maddesi kapsamında CoinDCX ve Delta Exchange ile bağlantılı üç adreste arama yaptığını bildirdi.

ED, aynı açıklamada Neblio Technologies Private Limited’ı CoinDCX’in, Excelium Technologies Private Limited’ı ise Delta Exchange India’nın işletmecisi olarak tanımladı.

ED’nin açıklamasına göre soruşturma, kripto türevleri ve tokenize edilmiş gerçek dünya varlıklarıyla bağlantılı olduğu iddia edilen izinsiz sınır ötesi işlemleri kapsıyor. Bunlar soruşturma aşamasındaki iddialardır, mahkeme kararı değildir.

CNBC-TV18’e göre ED, CoinDCX’in müşterilerin rupi cinsinden yatırdığı paraları USDT’ye çevirdiğini ve işlemleri Costa Rica merkezli bir kuruluşla bağlantılı hesap üzerinden Binance, KuCoin ve Gate.io dahil olmak üzere yurt dışındaki platformlara yönlendirdiğini iddia etti.

Kurum ayrıca CoinDCX’in müşterilerden gelen vadeli işlem ve opsiyon emirlerini Binance, KuCoin, Bybit ve Gate.io’daki karşılık gelen pozisyonlarla eşleştirdiğini, mutabakatın da bu yurt dışı borsalarda gerçekleştiğini öne sürdü; CNBC-TV18 böyle aktardı.

CoinDesk’in ED iddialarına ilişkin haberine göre sınır ötesi spot ve türev işlem hacminin birkaç bin crore rupiye ulaştığı, yabancı platformlara USDT gibi stablecoin’lerle yüzlerce crore rupi tutarında işlem ücreti ödendiği iddia edildi.

ED ayrıca Delta Exchange India’nın türev ve tokenize hisse işlemlerinin önemli bir bölümünün CoinDCX üzerinden yönlendirildiğini ve ardından yabancı kripto platformlarında gerçekleştirildiğini öne sürdü; bu iddia kurumun basın açıklamasında yer aldı.

CoinDesk’e göre CoinDCX, soruşturmada yetkililerle iş birliği yaptığını, yürürlükteki Hindistan mevzuatına uyduğunu ve alım satım, para yatırma ve para çekme işlemlerinin kesintisiz sürdüğünü açıkladı.

Decrypt’e göre Delta Exchange India, sanal dijital varlıkları sınır ötesine transfer ettiği iddiasını reddetti; Hindistan platformunda mutabakatın INR cinsinden yapıldığını, alım satım, para yatırma ve para çekme işlemlerinin normal şekilde sürdüğünü ve müşteri fonlarının Hindistan’daki bankalarda tutulduğunu belirtti.

Bu açıklamalar ED’nin iddialarını çözüme kavuşturmuyor. İddia edilen Costa Rica merkezli kuruluş ve offshore işlem hesaplarının arkasındaki işlem kayıtları, doğrulanmış araştırma kapsamında sunulmuş değil.

Merkezi borsa ile self-custody ve zincir üstü perpetual piyasaları arasında seçim yapan bir trader açısından bu vaka, platform yapısını ve emir yönlendirme modelini durum tespitinin merkezine taşıyor. ED’nin iddiaları; emirlerin nerede gerçekleştirildiği, rupinin nasıl dönüştürüldüğü ve değerin sınır ötesine taşınıp taşınmadığıyla ilgili. Bu ayrıntılar kurumun açıklamasında ve CNBC-TV18 haberinde yer alıyor.

CoinDesk ve Decrypt haberlerine göre borsalar, aramaların ardından alım satım, para yatırma ve para çekme işlemlerinin erişilebilir durumda kaldığını açıkladı. Doğrulanmış araştırma, şirketlerin bu açıklamaları dışında herhangi bir müşteri pozisyonunun, bakiyesinin veya para çekme işleminin etkilenip etkilenmediğini bağımsız olarak ortaya koymuyor.

Doğrulanmış araştırma, önem taşıyan bazı soruları yanıtsız bırakıyor. Kurumun iddialarına veya borsaların verdiği güvencelere dayanıp karar vermeden önce şu sorulara yanıt verecek birincil belgeleri takip edin:

• ED resmi bir gerekçe gösterme bildirimi yayımlayacak mı, ceza talep edecek mi, varlıklara el koyacak mı, yoksa soruşturmayı başka işlem yapmadan kapatacak mı?
• İşlem kayıtları, Costa Rica merkezli olduğu iddia edilen hesabı ve offshore emir gerçekleştirme rotalarını destekliyor mu, yoksa bunlarla çelişiyor mu?
• Borsalar, mevzuata uyum açıklamalarını ve Delta’nın sınır ötesi VDA transferlerini reddetmesini ED’nin iddia ettiği rotalarla nasıl bağdaştırıyor?
• Aramalardan sonra herhangi bir müşteri pozisyonu, bakiyesi veya para çekme işlemi etkilendi mi?
• SEBI, Reserve Bank of India veya başka bir düzenleyici kurum türev ya da tokenize hisse ürünleriyle ilgili ayrı bir işlem başlatacak mı?
• Belirtilen faaliyetin ne kadarı spot işlemler, türevler, tokenize hisseler, ücretler veya yurt dışındaki iştiraklere yapılan transferlerle ilgili ve bu kategoriler birbiriyle örtüşüyor mu?