La redada de la ED en CoinDCX y Delta Exchange: presuntas rutas offshore, respuestas de los exchanges y qué deben revisar los traders indios.
La Enforcement Directorate de India afirmó que su oficina de Bengaluru registró tres inmuebles relacionados con CoinDCX y Delta Exchange los días November 4 and 5, 2026, al amparo de Section 37 de la Foreign Exchange Management Act, 1999, según el comunicado de prensa del organismo.
En el mismo comunicado, la ED identificó a Neblio Technologies Private Limited como operador de CoinDCX y a Excelium Technologies Private Limited como operador de Delta Exchange India.
La investigación se centra en presuntas transacciones transfronterizas no autorizadas relacionadas con derivados cripto y activos del mundo real tokenizados, según la ED. Se trata de acusaciones bajo investigación, no de conclusiones judiciales.
La ED sostiene que CoinDCX convirtió en USDT los depósitos de clientes en rupias y canalizó operaciones hacia plataformas extranjeras, entre ellas Binance, KuCoin y Gate.io, a través de una cuenta asociada a una entidad con sede en Costa Rica, según CNBC-TV18.
El organismo también sostiene que CoinDCX casó las órdenes de futuros y opciones de sus clientes con posiciones equivalentes en Binance, KuCoin, Bybit y Gate.io, y que la liquidación se efectuó en esos exchanges extranjeros, informó CNBC-TV18.
La supuesta actividad transfronteriza en spot y derivados ascendió a varios miles de crore de rupias, mientras que presuntamente se pagaron a plataformas extranjeras cientos de crore de rupias en comisiones de transacción mediante stablecoins como USDT, según el relato de CoinDesk sobre las acusaciones de la ED.
La ED también sostiene que una parte sustancial de la actividad de Delta Exchange India en derivados y acciones tokenizadas se canalizó a través de CoinDCX y después se ejecutó en plataformas cripto extranjeras, según el comunicado de prensa del organismo.
CoinDCX afirmó que cooperó con la investigación, defendió que cumple la legislación india aplicable y señaló que el trading, los depósitos y los retiros seguían operativos, según CoinDesk.
Delta Exchange India negó haber realizado transferencias transfronterizas de activos digitales virtuales, describió su plataforma india como liquidada en INR y afirmó que el trading, los depósitos y los retiros continuaban con normalidad, con los fondos de los clientes depositados en bancos indios, según Decrypt.
Esas declaraciones no resuelven las acusaciones de la ED. La investigación verificada no incluye los registros de transacciones relacionados con la supuesta entidad con sede en Costa Rica ni con las cuentas de ejecución offshore.
Compara el modelo de custodia antes de operar
Para un trader que compara un exchange centralizado con la autocustodia y los perpetuos on-chain, el caso sitúa la estructura de la plataforma y el enrutamiento de las órdenes en el centro de la debida diligencia. Las acusaciones de la ED se refieren al lugar donde se ejecutaron las órdenes, la forma en que se convirtieron las rupias y si hubo movimientos de valor a través de las fronteras, según el comunicado del organismo y CNBC-TV18.
Los exchanges afirmaron que el trading, los depósitos y los retiros seguían disponibles tras los registros, según informaron CoinDesk y Decrypt. La investigación verificada no determina de forma independiente si alguna posición, saldo o retiro de clientes se vio afectado más allá de lo declarado por las compañías.
La investigación verificada deja abiertas varias cuestiones relevantes. Antes de dar por buenas las acusaciones del organismo o las garantías de los exchanges, conviene esperar a documentos primarios que respondan lo siguiente:
Dexly es una app de trading móvil y web en Hyperliquid con wallets de autocustodia. Revisa el control de la wallet, la ejecución de órdenes y los retiros antes de operar en cualquier plataforma. Es informativo y no constituye asesoramiento financiero.
Aviso de riesgo: Operar con futuros perpetuos implica un riesgo significativo de perdida. Opera solo con capital que puedas permitirte perder. Dexly es una interfaz sin custodia; eres responsable de tus propios fondos y decisiones de trading.
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