Hyperliquid vs. Aevo: Vergleich
Vergleichen Sie Hyperliquid und Aevo. Analysieren Sie die Unterschiede zwischen einem massgeschneiderten L1-Orderbuch und einer OP Stack L2-Derivateplattform mit Optionen, Pre-Launch-Maerkten und verzinslichen Sicherheiten.
L1-Orderbuch vs. OP Stack L2
Hyperliquid und Aevo nutzen beide orderbuchbasierte Ausfuehrung, unterscheiden sich aber in Infrastruktur und Produktumfang. Hyperliquid ist eine massgeschneiderte L1, die sich auf Perpetuals mit tiefer Liquiditaet konzentriert, waehrend Aevo ein OP Stack L2 Rollup ist, das Perpetuals, Optionen und Pre-Launch-Token-Futures anbietet.
Wesentlicher Unterschied
Vergleich nach Funktionen
| Feature | Hyperliquid | Aevo |
|---|---|---|
| Core Architecture | ||
Base infrastructure | Purpose-built L1 (HyperCore) | OP Stack L2 rollup |
Order matching KEY DIFFERENCE | Fully on-chain (HyperCore) | Off-chain orderbook + on-chain settlement |
Collateral AEVO ADVANTAGE | USDC | aeUSD (yield-bearing, ~4.75% APY) |
| Trading Specs | ||
Max leverage (standard perps) | Up to 50x (asset-dependent) | Up to 20x (standard perps) |
Fee model | Volume-tiered: taker 0.035% / maker rebates | Taker 0.08% / Maker 0.05% (base tier) |
| Products | ||
Options trading AEVO ADVANTAGE | ||
Pre-launch futures AEVO ADVANTAGE | ||
Perpetual markets | 100+ markets | 50+ markets |
| Ecosystem | ||
High-leverage products | Up to 50x on perps | Aevo Degen: up to 1000x on tokenized stocks |
Architektur: L1 vs. OP Stack L2
Beide Plattformen nutzen Orderbuch-Ausfuehrung, aber die Infrastruktur unterscheidet sich erheblich:
Hyperliquid: Eine Custom-L1-Blockchain, bei der das gesamte Orderbuch — jede Order-Platzierung, Stornierung und Fuellung — Teil des On-Chain-Zustands ist. Das bietet volle Transparenz und Zensurresistenz auf Konsens-Ebene.
Aevo: Gebaut auf einem OP Stack L2 Rollup. Das Orderbuch selbst laeuft fuer Geschwindigkeit off-chain, wobei Trades on-chain gesettelt werden. Das ermoeglicht Matching mit niedrigerer Latenz, fuehrt aber einen Zentralisierungskompromiss in der Matching-Engine ein. Das Settlement erbt Ethereums Sicherheit durch den Optimistic Rollup.
Kompromiss
Optionen & Pre-Launch-Maerkte
Aevos Produktbreite ist sein primaerer Differenzierungsfaktor:
Optionshandel
Aevo bietet ETH- und BTC-Optionen mit einem On-Chain-Settlement-Modell an. Trader koennen Calls und Puts kaufen/verkaufen, Multi-Leg-Strategien aufbauen und Positionen absichern — eine Produktkategorie, die Hyperliquid nicht unterstuetzt.
Pre-Launch-Futures
Aevo listet Futures fuer Token, bevor diese offiziell gelauncht werden, sodass Trader auf kommende Projekte spekulieren koennen. Diese Maerkte sind einzigartig fuer Aevo und bergen hoeheres Risiko aufgrund geringerer Liquiditaet und unsicherer Token-Bewertungen.
Fazit
Hyperliquid ist geeignet, wenn:
- Sie die tiefste Perpetual-Markt-Liquiditaet on-chain wuenschen.
- Sie vollstaendig on-chain, transparentes Order-Matching priorisieren.
- Sie niedrigere Gebuehren mit volumenbasierten Rabatten und Maker-Verguetungen wuenschen.
- Sie hoeheren Hebel benoetigen (bis zu 50x vs. Aevos Standard 20x).
- Sie Copy-Trading und native Vault-Funktionen wuenschen.
Aevo ist geeignet, wenn:
- Sie Optionen handeln moechten (ETH, BTC Calls/Puts).
- Sie Zugang zu Pre-Launch-Token-Futures wuenschen.
- Sie verzinsliche Sicherheiten ueber aeUSD (~4,75% APY) wuenschen.
- Sie an hochgehebelten tokenisierten Aktien interessiert sind (Aevo Degen).
- Sie eine breitere Derivate-Produktpalette jenseits von Perps schaetzen.
Weitere Plattformen analysieren
Risikohinweis: Der Handel mit Perpetual Futures birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Handeln Sie nur mit Kapital, dessen Verlust Sie sich leisten können. Dexly ist eine nicht-verwahrende Oberfläche; Sie sind für Ihre eigenen Mittel und Handelsentscheidungen verantwortlich.