Ordertypen auf Hyperliquid meistern
Ein umfassender Leitfaden zu jedem Ordertyp auf Hyperliquid. Erfahre, wann Market-, Limit-, Stop-Loss-, TWAP- und Scale-Orders fuer eine bessere Ausfuehrung eingesetzt werden.
Market- vs. Limit-Orders
Die zwei grundlegendsten Ordertypen sind die Bausteine allen Tradings:
Market Order
Wird sofort zum besten verfuegbaren Preis ausgefuehrt. Du bekommst Geschwindigkeit, opferst aber die Preiskontrolle. Am besten, wenn du eine Position sofort eroeffnen oder schliessen musst.
Limit Order
Legt den Hoechstpreis fest, den du zahlen (Kauf) oder den Mindestpreis, den du akzeptieren wirst (Verkauf). Wird nur zu deinem Preis oder besser ausgefuehrt. Du bekommst Preiskontrolle, aber die Order wird moeglicherweise nicht gefuellt.
Gebuehrenvorteil
Stop-Loss & Take-Profit
Stop-Orders sind bedingt -- sie werden erst aktiviert, wenn der Markt einen bestimmten Trigger-Preis erreicht. Sie sind unverzichtbar fuer das Risikomanagement.
- Stop-Loss: Schliesst deine Position automatisch, wenn der Preis sich ueber ein festgelegtes Niveau hinaus gegen dich bewegt. Begrenzt dein Verlustrisiko bei jedem Trade.
- Take-Profit: Schliesst deine Position automatisch, wenn sie ein gewuenschtes Gewinnziel erreicht. Sichert Gewinne, ohne dass du den Bildschirm beobachten musst.
Trigger ≠ Ausfuehrung
| Order | Trigger | Aktion |
|---|---|---|
| Stop-Loss (Long) | Preis faellt auf Trigger | Verkauft Position zum Marktpreis |
| Stop-Loss (Short) | Preis steigt auf Trigger | Kauft Position zum Marktpreis zurueck |
| Take-Profit (Long) | Preis steigt auf Ziel | Verkauft Position zum Marktpreis |
| Take-Profit (Short) | Preis faellt auf Ziel | Kauft Position zum Marktpreis zurueck |
Time-in-Force: GTC, IOC, ALO
Time-in-Force bestimmt, wie lange deine Order im Buch aktiv bleibt:
GTC -- Good Till Cancel
Die Standardeinstellung. Deine Order bleibt im Buch, bis sie vollstaendig gefuellt wird oder du sie stornierst. Am besten fuer geduldige Einstiege bei bestimmten Preisniveaus.
IOC -- Immediate or Cancel
Fuellt, was sofort verfuegbar ist, und storniert den verbleibenden ungefuellten Teil. Nuetzlich, wenn du Teilfuellungen moechtest, aber nicht warten willst.
ALO -- Add Liquidity Only
Garantiert, dass deine Order ein Maker ist (Liquiditaet hinzufuegt). Wenn sie sofort ausgefuehrt wuerde, wird sie stattdessen storniert. Ideal, um Maker-Rabatte zu erzielen.
TWAP-Orders
TWAP-Orders (Time-Weighted Average Price) teilen einen grossen Trade in kleinere Scheiben auf, die ueber ein festgelegtes Zeitfenster ausgefuehrt werden. Dies reduziert den Markteinfluss und erzielt einen besseren durchschnittlichen Einstiegspreis.
Wann TWAP verwenden
- Dauer: Lege fest, wie lange der TWAP laufen soll (z.B. 30 Minuten, 2 Stunden).
- Intervalle: Die Order wird in gleich grosse Teilorders aufgeteilt, die in regelmaessigen Abstaenden ausgefuehrt werden.
- Randomisierung: Leichte Zeitvariationen verhindern vorhersagbare Ausfuehrungsmuster.
Scale-Orders
Scale-Orders platzieren mehrere Limit-Orders ueber eine Preisspanne und erstellen eine "Leiter" aus Einstiegen oder Ausstiegen. Dies aehnelt dem Grid-Trading -- du definierst eine Spanne und das System verteilt Orders gleichmaessig darin.
| Parameter | Beschreibung |
|---|---|
| Preisspanne | Die obere und untere Grenze deiner Order-Leiter |
| Anzahl der Orders | Wie viele einzelne Limit-Orders innerhalb der Spanne platziert werden |
| Gesamtgroesse | Der kombinierte Nominalwert aller Orders |
| Verteilung | Gleichmaessige Verteilung oder gewichtet zu einem Ende der Spanne |
Die richtige Order waehlen
Verschiedene Situationen erfordern verschiedene Ordertypen. Hier eine Kurzreferenz:
Schneller Ein-/Ausstieg
Market Order -- sofortige Ausfuehrung, akzeptiere den aktuellen Preis.
Bestimmtes Preisziel
Limit Order (GTC) -- warte geduldig auf deinen exakten Preis.
Risikomanagement
Stop-Loss + Take-Profit -- setze diese immer fuer offene Positionen.
Grosse Position
TWAP oder Scale Order -- reduziere den Markteinfluss mit verteilter Ausfuehrung.
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Risikohinweis: Der Handel mit Perpetual Futures birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Handeln Sie nur mit Kapital, dessen Verlust Sie sich leisten können. Dexly ist eine nicht-verwahrende Oberfläche; Sie sind für Ihre eigenen Mittel und Handelsentscheidungen verantwortlich.