Hyperliquid vs. Aevo
Comparez Hyperliquid et Aevo. Analysez les differences entre un orderbook L1 dedie et une plateforme de derives L2 OP Stack avec options, marches pre-lancement et collateral a rendement.
Orderbook L1 vs. L2 OP Stack
Hyperliquid et Aevo utilisent tous deux une execution par orderbook mais different en infrastructure et portee de produits. Hyperliquid est un L1 dedie concentre sur les perpetuels avec une liquidite profonde, tandis qu'Aevo est un rollup L2 OP Stack offrant des perpetuels, des options et des futures sur tokens pre-lancement.
Distinction cle
Comparaison fonctionnalite par fonctionnalite
| Feature | Hyperliquid | Aevo |
|---|---|---|
| Core Architecture | ||
Base infrastructure | Purpose-built L1 (HyperCore) | OP Stack L2 rollup |
Order matching KEY DIFFERENCE | Fully on-chain (HyperCore) | Off-chain orderbook + on-chain settlement |
Collateral AEVO ADVANTAGE | USDC | aeUSD (yield-bearing, ~4.75% APY) |
| Trading Specs | ||
Max leverage (standard perps) | Up to 50x (asset-dependent) | Up to 20x (standard perps) |
Fee model | Volume-tiered: taker 0.035% / maker rebates | Taker 0.08% / Maker 0.05% (base tier) |
| Products | ||
Options trading AEVO ADVANTAGE | ||
Pre-launch futures AEVO ADVANTAGE | ||
Perpetual markets | 100+ markets | 50+ markets |
| Ecosystem | ||
High-leverage products | Up to 50x on perps | Aevo Degen: up to 1000x on tokenized stocks |
Architecture : L1 vs. L2 OP Stack
Les deux plateformes utilisent l'execution par orderbook, mais l'infrastructure differe significativement :
Hyperliquid : Une blockchain L1 sur mesure ou l'ensemble de l'orderbook — chaque placement d'ordre, annulation et execution — fait partie de l'etat on-chain. Cela offre une transparence totale et une resistance a la censure au niveau du consensus.
Aevo : Construit sur un rollup L2 OP Stack. L'orderbook lui-meme fonctionne hors-chaine pour la vitesse, avec les trades regles on-chain. Cela permet une correspondance a plus faible latence mais introduit un compromis de centralisation dans le moteur de correspondance. Le reglement herite de la securite d'Ethereum via le rollup optimistic.
Compromis
Options & marches pre-lancement
L'etendue des produits d'Aevo est son principal differenciateur :
Trading d'options
Aevo offre des options ETH et BTC avec un modele de reglement on-chain. Les traders peuvent acheter/vendre des calls et puts, construire des strategies multi-jambes et couvrir des positions — une categorie de produits qu'Hyperliquid ne supporte pas.
Futures pre-lancement
Aevo liste des futures pour des tokens avant leur lancement officiel, permettant aux traders de speculer sur les projets a venir. Ces marches sont uniques a Aevo et comportent un risque plus eleve en raison d'une liquidite plus faible et de valorisations incertaines des tokens.
Verdict final
Hyperliquid convient si :
- Vous voulez la liquidite perpetuelle la plus profonde on-chain.
- Vous privilegiez une correspondance d'ordres entierement on-chain et transparente.
- Vous voulez des frais plus bas avec des reductions par volume et des remises maker.
- Vous avez besoin d'un levier plus eleve (jusqu'a 50x contre 20x standard d'Aevo).
- Vous voulez du copy trading et des fonctionnalites de vaults natifs.
Aevo convient si :
- Vous voulez trader des options (calls/puts ETH, BTC).
- Vous voulez acceder a des futures sur tokens pre-lancement.
- Vous voulez du collateral a rendement via aeUSD (~4,75% APY).
- Vous etes interesse par les actions tokenisees a fort levier (Aevo Degen).
- Vous valorisez une suite de produits derives plus large au-dela des perps.
Analyser plus de plateformes
Avertissement sur les risques : Le trading de contrats à terme perpétuels comporte un risque significatif de perte. Ne tradez qu'avec un capital que vous pouvez vous permettre de perdre. Dexly est une interface non-custodiale ; vous êtes responsable de vos fonds et de vos décisions de trading.