Maitriser les types d'ordres sur Hyperliquid
Un guide complet sur chaque type d'ordre sur Hyperliquid. Apprenez quand utiliser les ordres market, limit, stop-loss, TWAP et scale pour une meilleure execution de vos trades.
Ordres Market vs. Limit
Les deux types d'ordres les plus fondamentaux sont les briques de base de tout trading :
Ordre Market
S'execute immediatement au meilleur prix disponible. Vous obtenez la vitesse mais sacrifiez le controle du prix. Ideal lorsque vous devez entrer ou sortir d'une position immediatement.
Ordre Limit
Definit le prix maximum que vous paierez (achat) ou le minimum que vous accepterez (vente). S'execute uniquement a votre prix ou mieux. Vous obtenez le controle du prix mais l'ordre peut ne pas etre rempli.
Avantage sur les frais
Stop-Loss & Take-Profit
Les ordres stop sont conditionnels — ils ne s'activent que lorsque le marche atteint un prix de declenchement specifique. Ils sont essentiels pour la gestion du risque.
- Stop-Loss : Ferme automatiquement votre position si le prix evolue contre vous au-dela d'un niveau defini. Limite votre perte sur chaque trade.
- Take-Profit : Ferme automatiquement votre position lorsqu'elle atteint un objectif de profit souhaite. Securise les gains sans avoir besoin de surveiller l'ecran.
Declenchement ≠ Execution
| Ordre | Declenchement | Action |
|---|---|---|
| Stop-Loss (Long) | Le prix chute au niveau de declenchement | Vend la position au marche |
| Stop-Loss (Short) | Le prix monte au niveau de declenchement | Rachete la position au marche |
| Take-Profit (Long) | Le prix monte a l'objectif | Vend la position au marche |
| Take-Profit (Short) | Le prix chute a l'objectif | Rachete la position au marche |
Time-in-Force : GTC, IOC, ALO
Le time-in-force determine combien de temps votre ordre reste actif dans le carnet :
GTC — Good Till Cancel
La valeur par defaut. Votre ordre reste dans le carnet jusqu'a ce qu'il soit entierement rempli ou que vous l'annuliez. Ideal pour des entrees patientes a des niveaux de prix specifiques.
IOC — Immediate or Cancel
Remplit ce qui est disponible instantanement et annule la partie restante non remplie. Utile lorsque vous voulez des remplissages partiels mais ne souhaitez pas attendre.
ALO — Add Liquidity Only
Garantit que votre ordre est un maker (ajoute de la liquidite). S'il devait s'executer immediatement, il est annule a la place. Ideal pour capturer les remises maker.
Ordres TWAP
Les ordres TWAP (Time-Weighted Average Price) divisent un trade important en tranches plus petites executees sur une fenetre de temps specifiee. Cela reduit l'impact sur le marche et permet d'obtenir un meilleur prix d'entree moyen.
Quand utiliser TWAP
- Duree : Definissez la duree d'execution du TWAP (ex. 30 minutes, 2 heures).
- Intervalles : L'ordre est divise en sous-ordres egaux executes a intervalles reguliers.
- Aleatoire : De legeres variations de timing empechent les schemas d'execution previsibles.
Ordres Scale
Les ordres scale placent plusieurs ordres limit sur une plage de prix, creant une "echelle" d'entrees ou de sorties. C'est similaire au grid trading — vous definissez une plage et le systeme distribue les ordres uniformement.
| Parametre | Description |
|---|---|
| Plage de prix | Les bornes superieure et inferieure de votre echelle d'ordres |
| Nombre d'ordres | Combien d'ordres limit individuels placer dans la plage |
| Taille totale | La valeur notionnelle combinee de tous les ordres |
| Distribution | Repartition uniforme ou ponderee vers une extremite de la plage |
Choisir le bon ordre
Differentes situations necessitent differents types d'ordres. Voici un guide rapide :
Entree/Sortie rapide
Ordre market — execution instantanee, acceptez le prix actuel.
Prix cible specifique
Ordre limit (GTC) — attendez patiemment votre prix exact.
Gestion du risque
Stop-Loss + Take-Profit — definissez-les toujours pour les positions ouvertes.
Position importante
Ordre TWAP ou Scale — reduisez l'impact sur le marche avec une execution distribuee.
Continuer à apprendre
Avertissement sur les risques : Le trading de contrats à terme perpétuels comporte un risque significatif de perte. Ne tradez qu'avec un capital que vous pouvez vous permettre de perdre. Dexly est une interface non-custodiale ; vous êtes responsable de vos fonds et de vos décisions de trading.