ポジションサイジングとリスク管理
ポジションサイズの決め方、リスク/リワード比の計算方法、ポートフォリオリスクの管理方法を学びましょう。レバレッジ取引で生き残り、成功するための定量的アプローチを解説します。
ポジションサイズの決め方
ポジションサイジングは、1回の取引にどれだけの資本を配分するかを決定します。長期的なトレーディング成功において、エントリータイミングよりも重要な要素と言えるでしょう。
1-2%ルール
| 変数 | 例 |
|---|---|
| 口座残高 | $10,000 |
| 1取引あたりのリスク（2%） | $200 |
| ストップロスの距離 | エントリーから2% |
| ポジションサイズ | $200 / 2% = $10,000（1倍） |
| 5倍レバレッジの場合 | $10,000のポジションに$2,000のマージン |
重要なポイント：レバレッジとポジションサイズは、リスク許容度とストップロスの配置から導き出すべきです。その逆ではありません。
リスク/リワード比
リスク/リワード（R/R）比は、潜在的な損失に対して潜在的な利益がどれだけあるかを比較します。取引選択において最も重要なフィルターです。
1:1 R/R
$100のリスクで$100の利益。利益を出すには50%超の勝率が必要。一般的に取る価値がありません。
2:1 R/R
$100のリスクで$200の利益。34%以上の勝率で利益が出ます。良い最低基準です。
3:1 R/R
$100のリスクで$300の利益。26%以上の勝率で利益が出ます。スイングトレードのゴールドスタンダードです。
勝率だけでは判断できない
TP/SLの配置戦略
テイクプロフィット（TP）とストップロス（SL）の配置がリスク/リワードを決定します。不適切な配置は、早すぎるイグジットや不必要な損失につながります。
- 構造ベース： ロングの場合はSLを直近のサポート水準の下に、ショートの場合はレジスタンスの上に配置します。TPは次の重要なレジスタンスまたはサポートに設定します。
- ATRベース： Average True Range（ATR）を使用して、エントリーから1-1.5倍ATRの位置にSLを設定します。これにより資産の現在のボラティリティに適応できます。
- 部分利確： R/R 1:1で50%を決済し、残りをトレーリングストップで2:1または3:1まで保持します。利益を確定しつつ、より大きな利益の可能性を残します。
- キリの良い数字を避ける： $100,000や$50,000などの端数にSLを配置しないでください。これらは一般的なストップハントのターゲットです。
マージンモードの選択
マージンモードの選択は、ポジション間でのリスク分配に影響します。分離マージンとクロスマージンの仕組みの詳細については、レバレッジと清算ガイドをご覧ください。
| シナリオ | 推奨モード | 理由 |
|---|---|---|
| 単一の高レバレッジ取引 | 分離 | 割り当てたマージンのみに損失を限定 |
| ヘッジされたロング+ショートポートフォリオ | クロス | 一方の利益が他方の損失を相殺 |
| 学習中の初心者 | 分離 | 1回のミスで口座全体を失うことを防止 |
| 経験豊富なマルチポジション運用 | クロス | ポジション間の資本効率が向上 |
ポートフォリオリスクルール
個別取引のリスクは全体の一部に過ぎません。以下のポートフォリオレベルのルールでシステミックな損失を防ぎましょう：
最大ポートフォリオヒート
すべてのオープンポジションを合わせて、総資本の6-10%以上をリスクにさらさないでください。1取引2%のリスクなら、同時最大3-5取引です。
相関性の認識
BTCロング + ETHロング + SOLロング = 暗号資産上昇への3つの相関する賭け。相関するポジションは1つのリスクユニットとして扱いましょう。
1日の損失上限
資本の3-5%を失ったら、その日の取引を停止しましょう。損失後の感情的な取引はダメージを増幅させます。
利益に合わせたスケーリング
口座が成長するにつれて徐々にポジションサイズを拡大しましょう。連敗後に「取り返す」ためにサイズを増やすことは絶対にしないでください。
戦略を実践する
リスク管理は実践で上達するスキルです。小さく始めて、すべての取引を記録し、R/R比を毎週レビューしましょう。
リスク警告： 無期限先物取引には大きな損失リスクが伴います。失っても問題ない資金のみで取引してください。Dexlyはノンカストディアルなインターフェースであり、資金と取引の判断はすべてご自身の責任となります。