暗号資産トレーダーのためのテクニカル分析の基礎
テクニカル分析の基本を学びましょう。ローソク足チャート、サポートとレジスタンス、トレンドの特定、RSI・MACD・EMAなどの主要インジケーターを実践的に解説します。
テクニカル分析とは
テクニカル分析（TA）とは、過去の価格と出来高データを分析して、将来の価格変動を予測する手法です。プロジェクトの基本的な価値を分析するファンダメンタル分析とは異なり、テクニカル分析はチャートが示す情報にのみ焦点を当てます。
プライスアクション
すべての既知情報は価格に反映されています。チャートにはすべての市場参加者の集合的なセンチメントが凝縮されています。
パターンの繰り返し
人間の心理が市場を動かします。恐怖、欲望、群集行動が時間足を問わず繰り返しパターンを生み出します。
確率的優位性
テクニカル分析は未来を予測するものではなく、ある結果が他の結果よりも有利になるセットアップを見つけるためのものです。
テクニカル分析はツールであり、水晶玉ではない
ローソク足チャートの読み方
ローソク足チャートは、トレーディングで最も広く使われるチャートタイプです。各ローソク足は特定の時間における価格の動きを表し、4つのデータポイントを含んでいます。
| 構成要素 | 意味 |
|---|---|
| 始値（Open） | その時間帯の開始時の価格 |
| 終値（Close） | その時間帯の終了時の価格 |
| 高値（High） | その期間中に到達した最高値 |
| 安値（Low） | その期間中に到達した最安値 |
| 実体（Body） | 始値と終値の間の塗りつぶされた領域。終値 > 始値なら緑、終値 < 始値なら赤 |
| ヒゲ（Wicks / Shadows） | 実体の上下に伸びる細い線で、高値と安値の極値を示す |
強気パターン
- • ハンマー： 小さな実体と長い下ヒゲ。買い手が安値を拒否したことを示す
- • 包み足（陽線）： 緑のローソク足が前の赤いローソク足を完全に包み込む
- • 明けの明星： サポートレベルでの3本のローソク足による反転パターン
弱気パターン
- • 流れ星： 小さな実体と長い上ヒゲ。売り手が高値を拒否したことを示す
- • 包み足（陰線）： 赤いローソク足が前の緑のローソク足を完全に包み込む
- • 宵の明星： レジスタンスレベルでの3本のローソク足による反転パターン
サポートとレジスタンス
サポートとレジスタンスは、過去に買い圧力や売り圧力が集中した価格帯です。これらはほとんどのトレーディング戦略の基盤を形成します。
サポート
買い意欲が価格のさらなる下落を防ぐほど強い価格帯です。「床」のようなものと考えてください。サポートレベルが維持される回数が多いほど、そのレベルは強くなります。
レジスタンス
売り圧力が価格のさらなる上昇を防ぐほど強い価格帯です。「天井」のようなものと考えてください。ブレイクされたレジスタンスは、その後サポートに転換することがよくあります。
ロールリバーサル（役割転換）
- 水平レベル： チャートが何度も反転した価格帯に引きます。タッチの回数が多いほど重要度が高くなります。
- ラウンドナンバー： BTC $100,000やETH $3,000のような心理的なレベルは、多くのトレーダーがそこに注文を置くため、自然なサポート/レジスタンスとして機能します。
- 出来高プロファイル： 過去の取引量が大きい領域（高出来高ノード）は、そこで多くのポジションが建てられたため、強力なサポート/レジスタンスとして機能します。
トレンドの見極め方
トレンドとは、価格変動の全体的な方向性のことです。トレンドに沿って取引することは、あらゆる市場で最も勝率の高い戦略のひとつです。
上昇トレンド
高値切り上げと安値切り上げ。各押し目は前の安値より上で底を打ち、各上昇は新高値をつけます。ロングポジションが有利。
下降トレンド
高値切り下げと安値切り下げ。各戻りは前の高値を下回り、各下落は新安値をつけます。ショートポジションが有利。
レンジ / 横ばい
価格が定義されたサポートとレジスタンスの間で推移します。サポート付近で買い、レジスタンス付近で売るか、ブレイクアウトを待ちます。
トレンドは味方
主要インジケーター：RSI、MACD、EMA
インジケーターとは、価格と出来高データに数学的計算を適用したものです。モメンタム、トレンドの強さ、潜在的な反転を数値化するのに役立ちます。
RSI（相対力指数）
0〜100のスケールでモメンタムを測定します。デフォルト期間：14。
- • 70以上： 買われすぎ — 押し目の可能性
- • 30以下： 売られすぎ — 反発の可能性
- • ダイバージェンス： 価格が新高値をつけてもRSIがつけない場合、モメンタムが弱まっている兆候
MACD（移動平均収束拡散法）
2本のEMA（通常12期間と26期間）の関係を示します。
- • MACDがシグナルラインを上抜け： 強気のモメンタム
- • MACDがシグナルラインを下抜け： 弱気のモメンタム
- • ヒストグラム： MACDとシグナルの差分。バーが大きくなるほどトレンドが強まっている
EMA（指数平滑移動平均線）
直近の価格に重みを置いた平滑平均線。一般的な期間：20、50、200。
- • 価格がEMAの上： 強気バイアス — EMAが動的サポートとして機能
- • 価格がEMAの下： 弱気バイアス — EMAが動的レジスタンスとして機能
- • ゴールデンクロス（50 EMAが200 EMAを上抜け）： 長期的な強気シグナル
- • デッドクロス（50 EMAが200 EMAを下抜け）： 長期的な弱気シグナル
実践への統合
テクニカル分析は、複数のツールを一貫したワークフローに統合することで最大の力を発揮します。以下に実践的なフレームワークを紹介します。
トレンドを特定する
日足チャートを確認します。価格は高値切り上げ（上昇トレンド）、安値切り下げ（下降トレンド）、レンジのどれですか？トレンドの方向に取引しましょう。
重要なレベルを見つける
価格が何度も反転した水平サポート・レジスタンスレベルをマークします。これがあなたのトレードゾーンです。
コンフルエンスを待つ
複数のシグナルが重なるセットアップを探します。例：価格がサポートに接触 + RSIが売られすぎ + 強気のローソク足パターン。
トレードを計画する
エントリー、損切り、利確をエントリー前に設定します。リスク/リワード比率を計算し、2:1以上を目標にしましょう。
実行と管理
トレードにエントリーし、計画通りに進めます。損切りをさらに遠くに動かさないでください。重要なレベルでの部分利確を検討しましょう。
リスク警告： 無期限先物取引には大きな損失リスクが伴います。失っても問題ない資金のみで取引してください。Dexlyはノンカストディアルなインターフェースであり、資金と取引の判断はすべてご自身の責任となります。