เรียนรู้ประเภทคำสั่งซื้อขายบน Hyperliquid
คู่มือฉบับสมบูรณ์เกี่ยวกับประเภทคำสั่งซื้อขายทุกรูปแบบบน Hyperliquid เรียนรู้ว่าเมื่อไหร่ควรใช้คำสั่ง Market, Limit, Stop-Loss, TWAP และ Scale Order เพื่อการดำเนินการเทรดที่ดียิ่งขึ้น
Market Order vs. Limit Order
คำสั่งซื้อขายพื้นฐานที่สุดสองประเภทนี้คือรากฐานของการเทรดทั้งหมด:
Market Order
ดำเนินการทันทีที่ราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่ คุณได้ความเร็วแต่เสียการควบคุมราคา เหมาะที่สุดเมื่อต้องการเข้าหรือออกจากตำแหน่งทันที
Limit Order
กำหนดราคาสูงสุดที่คุณยินดีจ่าย (ซื้อ) หรือราคาต่ำสุดที่คุณยอมรับ (ขาย) ดำเนินการเฉพาะที่ราคาที่คุณกำหนดหรือดีกว่า คุณได้การควบคุมราคาแต่คำสั่งอาจไม่ถูกจับคู่
ข้อได้เปรียบด้านค่าธรรมเนียม
Stop-Loss & Take-Profit
คำสั่ง Stop เป็นคำสั่งแบบมีเงื่อนไข — จะทำงานเมื่อตลาดถึงราคาที่กำหนดเท่านั้น ถือเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการบริหารความเสี่ยง
- Stop-Loss: ปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติหากราคาเคลื่อนไหวสวนทางคุณเกินระดับที่กำหนด จำกัดขาดทุนในทุกการเทรด
- Take-Profit: ปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติเมื่อถึงเป้าหมายกำไรที่ต้องการ ล็อคกำไรโดยไม่ต้องเฝ้าหน้าจอ
ราคาทริกเกอร์ ≠ ราคาที่ได้จริง
| คำสั่ง | ทริกเกอร์ | การดำเนินการ |
|---|---|---|
| Stop-Loss (Long) | ราคาลดลงถึงจุดทริกเกอร์ | ขายตำแหน่งที่ราคาตลาด |
| Stop-Loss (Short) | ราคาเพิ่มขึ้นถึงจุดทริกเกอร์ | ซื้อคืนตำแหน่งที่ราคาตลาด |
| Take-Profit (Long) | ราคาเพิ่มขึ้นถึงเป้าหมาย | ขายตำแหน่งที่ราคาตลาด |
| Take-Profit (Short) | ราคาลดลงถึงเป้าหมาย | ซื้อคืนตำแหน่งที่ราคาตลาด |
Time-in-Force: GTC, IOC, ALO
Time-in-Force กำหนดว่าคำสั่งของคุณจะคงอยู่ใน Order Book นานแค่ไหน:
GTC — Good Till Cancel
ค่าเริ่มต้น คำสั่งของคุณจะอยู่ใน Order Book จนกว่าจะถูกจับคู่ครบหรือคุณยกเลิก เหมาะสำหรับการรอเข้าที่ระดับราคาเฉพาะอย่างอดทน
IOC — Immediate or Cancel
จับคู่ส่วนที่มีอยู่ทันทีและยกเลิกส่วนที่เหลือ เหมาะเมื่อต้องการการจับคู่บางส่วนแต่ไม่ต้องการรอ
ALO — Add Liquidity Only
รับประกันว่าคำสั่งของคุณเป็น Maker (เพิ่มสภาพคล่อง) หากจะถูกดำเนินการทันที คำสั่งจะถูกยกเลิกแทน เหมาะสำหรับการรับส่วนลดค่าธรรมเนียม Maker
TWAP Orders
คำสั่ง TWAP (Time-Weighted Average Price) จะแบ่งการเทรดขนาดใหญ่ออกเป็นส่วนย่อยที่ดำเนินการตามช่วงเวลาที่กำหนด เพื่อลดผลกระทบต่อตลาดและได้ราคาเข้าเฉลี่ยที่ดีขึ้น
เมื่อไหร่ควรใช้ TWAP
- ระยะเวลา: กำหนดว่า TWAP จะดำเนินการนานเท่าไร (เช่น 30 นาที, 2 ชั่วโมง)
- ช่วงเวลา: คำสั่งจะถูกแบ่งเป็นคำสั่งย่อยเท่าๆ กันที่ดำเนินการตามช่วงเวลาสม่ำเสมอ
- การสุ่ม: มีการแปรผันเวลาเล็กน้อยเพื่อป้องกันรูปแบบการดำเนินการที่คาดเดาได้
Scale Orders
Scale Order จะวาง Limit Order หลายรายการครอบคลุมช่วงราคา สร้าง "บันได" ของจุดเข้าหรือออก คล้ายกับ Grid Trading — คุณกำหนดช่วงราคาและระบบจะกระจายคำสั่งอย่างสม่ำเสมอภายใน
| พารามิเตอร์ | คำอธิบาย |
|---|---|
| ช่วงราคา | ขอบเขตบนและล่างของบันไดคำสั่งของคุณ |
| จำนวนคำสั่ง | จำนวน Limit Order ที่จะวางภายในช่วงราคา |
| ขนาดรวม | มูลค่ารวมทั้งหมดของคำสั่งทั้งหมด |
| การกระจาย | กระจายเท่าๆ กัน หรือถ่วงน้ำหนักไปทางด้านใดด้านหนึ่งของช่วงราคา |
เลือกประเภทคำสั่งที่เหมาะสม
สถานการณ์ที่แตกต่างกันต้องการประเภทคำสั่งที่แตกต่างกัน นี่คือข้อมูลอ้างอิงฉบับย่อ:
เข้า/ออกรวดเร็ว
Market Order — ดำเนินการทันที ยอมรับราคาปัจจุบัน
เป้าหมายราคาเฉพาะ
Limit Order (GTC) — รออย่างอดทนเพื่อราคาที่ต้องการ
บริหารความเสี่ยง
Stop-Loss + Take-Profit — ตั้งสิ่งเหล่านี้เสมอสำหรับตำแหน่งที่เปิดอยู่
ตำแหน่งขนาดใหญ่
TWAP หรือ Scale Order — ลดผลกระทบต่อตลาดด้วยการดำเนินการแบบกระจาย
เรียนรู้เพิ่มเติม
คำเตือนความเสี่ยง: การเทรด Perpetual Futures มีความเสี่ยงสูงต่อการขาดทุน เทรดด้วยเงินทุนที่คุณพร้อมจะสูญเสียเท่านั้น Dexly เป็นอินเทอร์เฟซแบบ Non-custodial คุณรับผิดชอบเงินทุนและการตัดสินใจเทรดของคุณเอง