Gewinnrate, Risk-Reward & die Mathematik profitablen Tradings
Meistern Sie die Mathematik hinter konsistentem Trading. Lernen Sie, wie Gewinnrate, Risk-Reward-Verhaeltnis und Erwartungswert zusammenwirken — und warum eine 40%-Gewinnrate mehr Geld einbringen kann als 70%.
Was ist die Gewinnrate?
Die Gewinnrate ist der Prozentsatz Ihrer profitablen Trades. Die Formel ist einfach:
Gewinnrate = (Gewinn-Trades / Gesamt-Trades) × 100
Wenn Sie 100 Trades eingehen und 45 profitabel sind, betraegt Ihre Gewinnrate 45%. Einfach genug — aber hier machen die meisten Trader den Fehler: Sie nehmen an, eine hoehere Gewinnrate bedeutet automatisch mehr Profit.
Irrtum: Hohe Gewinnrate = Profitabel
Ein Trader mit 75% Gewinnrate, der im Schnitt $50 pro Gewinn und $200 pro Verlust macht, wird ueber die Zeit Geld verlieren. Oft gewinnen hilft nicht, wenn Ihre Verluste gross sind.
Irrtum: Niedrige Gewinnrate = Verlust
Ein Trader mit 35% Gewinnrate, der im Schnitt $400 pro Gewinn und $100 pro Verlust macht, ist hochprofitabel. Gross gewinnen wenn man recht hat, kompensiert haeufige kleine Verluste.
Gewinnrate allein ist bedeutungslos
Risk/Reward-Verhaeltnis im Detail
Das Risk/Reward-Verhaeltnis (R/R) misst, wie viel Sie potenziell gewinnen im Verhaeltnis zu dem, was Sie bei einem Trade riskieren. Es wird aus Ihrem Einstiegspreis, Stop-Loss und Take-Profit berechnet:
R/R = (Take Profit − Einstieg) / (Einstieg − Stop Loss) [fuer Longs]
Ein 1:2 R/R bedeutet, Sie riskieren $1, um potenziell $2 zu gewinnen. Unten die Break-even-Gewinnrate fuer jedes R/R — die minimale Gewinnrate, um kein Geld zu verlieren:
| Risk/Reward | Break-even-Gewinnrate | Interpretation |
|---|---|---|
| 1:1 | 50,0% | Muss mehr als die Haelfte gewinnen — kein Spielraum fuer Fehler |
| 1:1,5 | 40,0% | Mehrheit der Trades verlieren ist in Ordnung |
| 1:2 | 33,3% | Ein Gewinner bezahlt zwei Verlierer |
| 1:3 | 25,0% | Ein Gewinner bezahlt drei Verlierer |
| 1:4 | 20,0% | Ein Gewinner bezahlt vier Verlierer |
| 1:5 | 16,7% | Ein Gewinner bezahlt fuenf Verlierer |
Der Kompromiss: Hoehere R/R-Verhaeltnisse erfordern weitere Take-Profit-Ziele, was bedeutet, dass Trades laenger dauern und TP seltener getroffen wird. Es gibt kein kostenloses Mittagessen — Sie tauschen Gewinnrate gegen Gewinngroesse.
Erwartungswert-Formel
Der Erwartungswert (EV) ist die einzelne Zahl, die Ihnen sagt, ob eine Trading-Strategie Geld verdient. Er kombiniert Gewinnrate und durchschnittlichen Gewinn/Verlust zu einer Erwartung pro Trade:
EV = (Gewinn% × Durchschn. Gewinn) − (Verlust% × Durchschn. Verlust)
Hohe Gewinnrate, niedriges R/R
Gewinnrate: 70%, Durchschn. Gewinn: $80, Durchschn. Verlust: $200. EV = (0,70 x $80) - (0,30 x $200) = $56 - $60 = -$4 pro Trade. Geldverlust trotz 7 von 10 Gewinn-Trades.
Niedrige Gewinnrate, hohes R/R
Gewinnrate: 35%, Durchschn. Gewinn: $400, Durchschn. Verlust: $100. EV = (0,35 x $400) - (0,65 x $100) = $140 - $65 = +$75 pro Trade. Hochprofitabel trotz Verlust der meisten Trades.
Ordentliche Gewinnrate, versteckter Verlust
Gewinnrate: 55%, Durchschn. Gewinn: $120, Durchschn. Verlust: $160. EV = (0,55 x $120) - (0,45 x $160) = $66 - $72 = -$6 pro Trade. Sieht oberflaechtlich gut aus, blutet aber langsam Geld.
EV ist die einzige Zahl, die zaehlt
Stichprobengroesse & Varianz
Selbst eine Strategie mit starkem positivem EV wird Verlustserien haben. Das ist Varianz — die natuerliche Zufaelligkeit der Ergebnisse. Das Problem: Bei kleiner Stichprobengroesse kann Varianz Ihren Vorteil voellig ueberdecken.
| Gewinnrate | Aufeinanderfolgende Verluste | Wahrscheinlichkeit |
|---|---|---|
| 50% | 5 in Folge | 3,1% |
| 50% | 7 in Folge | 0,8% |
| 50% | 10 in Folge | 0,1% |
| 40% | 5 in Folge | 7,8% |
| 40% | 7 in Folge | 2,8% |
| 40% | 10 in Folge | 0,6% |
Bei einer 50%-Gewinnrate hat eine Serie von 5 aufeinanderfolgenden Verlusten eine Wahrscheinlichkeit von 3,1% — das bedeutet in jeder 100-Trade-Stichprobe sollten Sie damit rechnen. Bei 40% Gewinnrate sind Verlustserien noch haeufiger. Das ist normal, kein Zeichen, dass Ihre Strategie defekt ist.
Strategie nicht zu frueh aufgeben
Konsistenz vor Cleverness
Die profitabelsten Trader sind selten die cleversten. Sie sind die konsequentesten. Sie finden einen Vorteil, definieren ihren Prozess und fuehren ihn ohne Abweichung aus — Trade fuer Trade, Woche fuer Woche.
Ergebnisorientierter Trader
Beurteilt jeden Trade nach seinem Ergebnis. Wechselt Strategie nach einer Verlustserie. Erhoeht Groesse nach Gewinnen, reduziert nach Verlusten. Jagt neuen Setups und Indikatoren hinterher. Emotionale Achterbahn, gekoppelt an P&L.
Prozessorientierter Trader
Beurteilt Trades danach, ob sie dem Plan folgten. Bleibt bei einer Strategie durch Varianz. Konsistente Positionsgroesse unabhaengig von juengsten Ergebnissen. Vertraut dem Vorteil ueber eine grosse Stichprobe. Emotional losgeloest von Einzelergebnissen.
Prozessorientiertes Trading ist langweilig. Das ist der Punkt. Aufregung beim Trading bedeutet normalerweise, dass Sie etwas falsch machen — uebergrosse Positionen, impulsive Einstiege oder Trades ausserhalb Ihres Plans. Fuer mehr zum richtigen Mindset lesen Sie Trading-Psychologie. Fuer die vollstaendige Roadmap zur Konsistenz siehe Wie Sie ein profitabler Trader werden.
Backtesting Ihres Vorteils
Bevor Sie echtes Geld fuer eine Strategie riskieren, testen Sie sie anhand historischer Daten. Backtesting gibt Ihnen eine statistische Stichprobe ohne finanzielles Risiko.
Regeln praezise definieren
Schreiben Sie exakte Ein- und Ausstiegskriterien auf. Wenn Sie sie nicht eindeutig schriftlich beschreiben koennen, sind es keine Regeln — es ist Bauchgefuehl.
Auf historische Daten anwenden
Gehen Sie vergangene Charts durch und identifizieren Sie jeden Trade, den Ihre Regeln ausgeloest haetten. Seien Sie ehrlich — ueberspringen Sie keine Trades, die im Nachhinein schlecht aussehen.
Jeden Trade dokumentieren
Notieren Sie Einstieg, Ausstieg, TP, SL und Ergebnis fuer jeden Trade. Berechnen Sie Gewinnrate, durchschnittlichen Gewinn, durchschnittlichen Verlust und Erwartungswert.
Forward-Test
Nachdem Backtesting positiven EV zeigt, fuehren Sie die Strategie in Echtzeit auf einem Paper-Konto fuer mindestens 50 Trades aus. Das deckt Probleme auf, die Backtesting uebersieht — wie Ausfuehrungsschwierigkeiten und psychologische Herausforderungen.
Vorsicht vor Curve-Fitting
Anwendung auf Dexly
All diese Konzepte lassen sich direkt auf das Trading bei Dexly uebertragen. So setzen Sie die Mathematik in die Praxis um:
- TP/SL bei jedem Trade setzen: Wenn Sie eine Order auf Dexly platzieren, setzen Sie immer Ihren Take-Profit und Stop-Loss. Das erzwingt Ihr Risk/Reward-Verhaeltnis mechanisch — keine emotionalen Ausstiege.
- Positionsgroesse zur Risikobegrenzung nutzen: Bestimmen Sie Ihr Dollar-Risiko pro Trade (1-2% des Kontos), dann bemessen Sie Ihre Position so, dass die Entfernung zum Stop-Loss diesem Dollarbetrag entspricht.
- Kennzahlen verfolgen: Notieren Sie nach jedem Trade Gewinn/Verlust, Gewinngroesse, Verlustgroesse. Berechnen Sie Ihren rollierenden EV nach jeweils 20-30 Trades, um zu sehen, ob Ihr Vorteil intakt ist.
- Orders nicht uebergehen: Der groesste Vorteil des Setzens von TP/SL beim Einstieg ist, sich selbst aus der Gleichung zu nehmen. Lassen Sie den Trade sich entwickeln. Den Stop-Loss weiter weg zu verschieben oder frueh zu schliessen, zerstoert Ihren Erwartungswert.
Fuer einen vollstaendigen Leitfaden zu Positionsgroesse und TP/SL-Platzierung siehe Positionsgroesse & Risikomanagement.
Weiter lernen
Risikohinweis: Der Handel mit Perpetual Futures birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Handeln Sie nur mit Kapital, dessen Verlust Sie sich leisten können. Dexly ist eine nicht-verwahrende Oberfläche; Sie sind für Ihre eigenen Mittel und Handelsentscheidungen verantwortlich.