So liest du ein Orderbuch: Bid, Ask & Markttiefe
Lerne, Krypto-Orderbuecher wie ein Profi zu lesen. Verstehe Bids, Asks, Spread, Markttiefe, Liquiditaetsmauern und wie du Orderbuch-Daten fuer kluegere Trading-Entscheidungen nutzt.
Bid, Ask & Der Spread
Ein Orderbuch ist eine Live-Liste aller offenen Kauf- und Verkaufsorders fuer ein Handelspaar. Es ist die zentrale Datenstruktur, die den Preis auf jeder Boerse bestimmt.
Bids (Kauforders)
Unterhalb des aktuellen Preises aufgelistet. Das sind Trader, die bereit sind, zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Der hoechste Bid ist der beste Preis, den ein Verkaeufer gerade erzielen kann.
Asks (Verkaufsorders)
Oberhalb des aktuellen Preises aufgelistet. Das sind Trader, die bereit sind, zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Der niedrigste Ask ist der beste Preis, den ein Kaeufer gerade erzielen kann.
Der Spread
Markttiefe lesen
Die Markttiefe zeigt das kumulative Volumen der Orders auf jedem Preisniveau. Sie zeigt dir, wie viel Kauf- oder Verkaufsdruck ueber das gesamte Orderbuch verteilt ist -- nicht nur beim besten Bid/Ask.
- Kumulative Groesse: Jede Zeile im Tiefenchart addiert alle Orders auf diesem Preis und darunter (Bids) oder darueber (Asks). Eine steile Kurve bedeutet, dass viele Orders nahe am aktuellen Preis konzentriert sind.
- Tiefenchart: Die visuelle Darstellung von Bids (links/gruen) und Asks (rechts/rot) als Flaechenkurven. Wo sich die beiden Kurven treffen, liegt der aktuelle Marktpreis.
- Ungleichgewicht: Wenn die Bid-Seite deutlich dicker als die Ask-Seite ist, herrscht mehr Kaufdruck -- und umgekehrt. Dies kann die kurzfristige Preisrichtung signalisieren.
Liquiditaetsmauern & Druck
Eine "Liquiditaetsmauer" ist eine grosse Ansammlung von Orders auf einem bestimmten Preisniveau, die als Unterstuetzung oder Widerstand wirkt.
Bid-Mauer (Unterstuetzung)
Eine grosse Konzentration von Kauforders zu einem Preis unterhalb des Marktes. Wirkt als "Boden" -- der Preis kann Schwierigkeiten haben, dieses Niveau zu unterschreiten, weil dort so viele Kaeufer warten.
Ask-Mauer (Widerstand)
Eine grosse Konzentration von Verkaufsorders oberhalb des Marktpreises. Wirkt als "Decke" -- der Preis muss den gesamten Verkaufsdruck absorbieren, bevor er steigen kann.
Absorption
Wenn der Markt durch eine Mauer bricht, signalisiert das starkes Momentum. Eine durchbrochene Bid-Mauer fuehrt oft zu einem scharfen Rueckgang; eine durchbrochene Ask-Mauer fuehrt zu einer Rallye.
Druckbalken
Dexly visualisiert Bid/Ask-Druck als farbige Balken im Orderbuch. Die Breite des Balkens zeigt die relative Ordergroesse auf jedem Niveau.
Trading-Entscheidungen treffen
Orderbuch-Daten ergaenzen die Chart-Analyse. So kannst du sie nutzen:
- Einstiegs-Timing: Platziere Limit-Kauforders knapp oberhalb starker Bid-Mauern -- du wirst nahe der Unterstuetzung gefuellt, waehrend die Mauer den Verkaufsdruck absorbiert.
- Ausstiegsziele: Setze Take-Profit-Orders knapp unterhalb grosser Ask-Mauern -- der Preis wird wahrscheinlich bei starkem Widerstand stocken.
- Slippage-Schaetzung: Pruefe die Tiefe, bevor du grosse Market-Orders platzierst. Wenn das Buch duenn ist, verwende Limit-Orders oder TWAP, um zu vermeiden, den Preis gegen dich zu bewegen.
- Trendbestaetigung: Steigende Preise mit zunehmender Bid-Tiefe bestaetigen bullisches Momentum. Steigende Preise mit duenner werdenden Bids koennen eine Erschoepfungsbewegung signalisieren.
Wal-Aktivitaet erkennen
Grosse Trader ("Wale") hinterlassen Spuren im Orderbuch. Wenn du lernst, sie zu erkennen, hast du einen Vorteil:
- Ploetzliche grosse Orders: Eine massive Order auf einem bestimmten Niveau kann auf institutionelles Interesse bei diesem Preis hindeuten.
- Iceberg-Orders: Manche Wale teilen grosse Orders in kleinere sichtbare Portionen auf. Wenn ein Niveau immer wieder gefuellt wird, aber nie schrumpft, koennte eine Iceberg-Order vorhanden sein.
- Schnelle Stornierungen: Grosse Orders, die schnell erscheinen und wieder verschwinden, koennen Spoofing-Versuche sein -- behandle sie mit Vorsicht.
Verlasse dich nicht nur auf das Orderbuch
Auf Dexly ueben
Der beste Weg, Orderbuch-Lesen zu lernen, ist praktische Erfahrung. Oeffne ein beliebiges Handelspaar auf Dexly und studiere das Live-Orderbuch neben der Preisentwicklung.
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Risikohinweis: Der Handel mit Perpetual Futures birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Handeln Sie nur mit Kapital, dessen Verlust Sie sich leisten können. Dexly ist eine nicht-verwahrende Oberfläche; Sie sind für Ihre eigenen Mittel und Handelsentscheidungen verantwortlich.