Grundlagen der Technischen Analyse fuer Krypto-Trader
Lernen Sie die Grundlagen der technischen Analyse — Candlestick-Charts, Unterstuetzung und Widerstand, Trenderkennung und wichtige Indikatoren wie RSI, MACD und EMA. Ein praktischer Leitfaden fuer On-Chain-Trader.
Was ist Technische Analyse?
Technische Analyse (TA) ist die Untersuchung historischer Preis- und Volumendaten zur Prognose zukuenftiger Preisbewegungen. Im Gegensatz zur Fundamentalanalyse, die den zugrunde liegenden Wert eines Projekts untersucht, konzentriert sich TA ausschliesslich auf das, was der Chart zeigt.
Price Action
Alle bekannten Informationen spiegeln sich im Preis wider. Charts kodieren die kollektive Stimmung aller Marktteilnehmer.
Muster wiederholen sich
Menschliche Psychologie treibt Maerkte an. Angst, Gier und Herdenverhalten erzeugen wiederkehrende Muster ueber alle Zeitrahmen.
Probabilistischer Vorteil
TA sagt nicht die Zukunft voraus — sie identifiziert Setups, bei denen die Wahrscheinlichkeit ein Ergebnis gegenueber einem anderen beguenstigt.
TA ist ein Werkzeug, keine Kristallkugel
Candlestick-Charts lesen
Candlestick-Charts sind der am weitesten verbreitete Charttyp im Trading. Jede Kerze repraesentiert die Preisbewegung ueber einen bestimmten Zeitraum und kodiert vier Datenpunkte.
| Komponente | Bedeutung |
|---|---|
| Open (Eroeffnung) | Der Preis zu Beginn des Zeitraums |
| Close (Schluss) | Der Preis am Ende des Zeitraums |
| High (Hoch) | Der hoechste waehrend des Zeitraums erreichte Preis |
| Low (Tief) | Der niedrigste waehrend des Zeitraums erreichte Preis |
| Koerper | Der gefuellte Bereich zwischen Open und Close — gruen wenn Close > Open, rot wenn Close < Open |
| Dochte (Schatten) | Duenne Linien ober-/unterhalb des Koerpers, die die Hoch- und Tief-Extreme zeigen |
Bullische Muster
- • Hammer: Kleiner Koerper, langer unterer Docht — Kaeufer haben niedrigere Preise abgelehnt
- • Engulfing: Gruene Kerze verschlingt die vorherige rote Kerze vollstaendig
- • Morning Star: Drei-Kerzen-Umkehrmuster an der Unterstuetzung
Baerische Muster
- • Shooting Star: Kleiner Koerper, langer oberer Docht — Verkaeufer haben hoehere Preise abgelehnt
- • Bearish Engulfing: Rote Kerze verschlingt die vorherige gruene Kerze vollstaendig
- • Evening Star: Drei-Kerzen-Umkehrmuster am Widerstand
Unterstuetzung & Widerstand
Unterstuetzung und Widerstand sind Preisniveaus, an denen sich historisch Kauf- oder Verkaufsdruck konzentriert hat. Sie bilden das Rueckgrat der meisten Trading-Strategien.
Unterstuetzung
Ein Preisniveau, bei dem das Kaufinteresse stark genug ist, um ein weiteres Fallen des Preises zu verhindern. Denken Sie daran als einen "Boden". Je oefter ein Unterstuetzungsniveau haelt, desto staerker ist es.
Widerstand
Ein Preisniveau, bei dem der Verkaufsdruck stark genug ist, um ein weiteres Steigen des Preises zu verhindern. Denken Sie daran als eine "Decke". Gebrochener Widerstand wird oft zur zukuenftigen Unterstuetzung.
Rollentausch
- Horizontale Niveaus: Gezeichnet an Preisen, an denen der Chart mehrfach umgekehrt ist. Je mehr Beruehrungen, desto bedeutender.
- Runde Zahlen: Psychologische Niveaus wie $100.000 BTC oder $3.000 ETH wirken als natuerliche Unterstuetzung/Widerstand, weil viele Trader dort Orders platzieren.
- Volume Profile: Bereiche mit hohem historischen Handelsvolumen (High-Volume-Nodes) wirken als starke S/R, weil dort viele Positionen eroeffnet wurden.
Trends erkennen
Der Trend ist die allgemeine Richtung der Preisbewegung. Mit dem Trend zu handeln ist eine der Strategien mit der hoechsten Wahrscheinlichkeit in jedem Markt.
Aufwaertstrend
Hoehere Hochs und hoehere Tiefs. Jeder Ruecksetzer endet ueber dem vorherigen Tief, und jede Rallye erreicht ein neues Hoch. Long-Positionen bevorzugen.
Abwaertstrend
Niedrigere Hochs und niedrigere Tiefs. Jede Rallye scheitert unter dem vorherigen Hoch, und jeder Rueckgang erreicht ein neues Tief. Short-Positionen bevorzugen.
Seitwaerts / Range
Der Preis pendelt zwischen einem definierten Unterstuetzungsboden und einer Widerstandsdecke. Kaufen nahe der Unterstuetzung, verkaufen nahe dem Widerstand, oder auf einen Breakout warten.
Der Trend ist dein Freund
Wichtige Indikatoren: RSI, MACD & EMA
Indikatoren sind mathematische Berechnungen, die auf Preis- und Volumendaten angewendet werden. Sie helfen, Momentum, Trendstaerke und potenzielle Umkehrpunkte zu quantifizieren.
RSI — Relative Strength Index
Misst das Momentum auf einer Skala von 0-100. Standardperiode: 14.
- • Ueber 70: Ueberkauft — der Preis koennte einen Ruecksetzer bevorstehen
- • Unter 30: Ueberverkauft — dem Preis koennte eine Erholung bevorstehen
- • Divergenz: Preis erreicht ein neues Hoch, aber RSI nicht — nachlassendes Momentum
MACD — Moving Average Convergence Divergence
Zeigt die Beziehung zwischen zwei EMAs (typischerweise 12 und 26 Perioden).
- • MACD kreuzt die Signallinie nach oben: Bullisches Momentum
- • MACD kreuzt die Signallinie nach unten: Baerisches Momentum
- • Histogramm: Die Differenz zwischen MACD und Signal — wachsende Balken = staerker werdender Trend
EMA — Exponential Moving Average
Ein geglaetteter Durchschnitt, der juengere Preise staerker gewichtet. Gaengige Perioden: 20, 50, 200.
- • Preis ueber EMA: Bullische Tendenz — EMA wirkt als dynamische Unterstuetzung
- • Preis unter EMA: Baerische Tendenz — EMA wirkt als dynamischer Widerstand
- • Golden Cross (50 EMA kreuzt 200 EMA nach oben): Langfristig bullisches Signal
- • Death Cross (50 EMA kreuzt 200 EMA nach unten): Langfristig baerisches Signal
Alles zusammenfuegen
Technische Analyse ist am wirkungsvollsten, wenn Sie mehrere Werkzeuge zu einem kohaerenten Workflow kombinieren. Hier ist ein praktisches Framework:
Den Trend identifizieren
Pruefen Sie den Tageschart. Macht der Preis hoehere Hochs (Aufwaertstrend), niedrigere Tiefs (Abwaertstrend) oder bewegt er sich seitwaerts? Handeln Sie in Richtung des Trends.
Wichtige Niveaus finden
Markieren Sie horizontale Unterstuetzungs- und Widerstandsniveaus, an denen der Preis mehrfach umgekehrt ist. Das sind Ihre Handelszonen.
Auf Konfluenz warten
Suchen Sie nach Setups, bei denen mehrere Signale uebereinstimmen — z.B. Preis beruehrt Unterstuetzung + RSI ueberverkauft + bullisches Kerzenmuster.
Den Trade planen
Definieren Sie Einstieg, Stop-Loss und Take-Profit vor dem Einstieg. Berechnen Sie Ihr Risk/Reward-Verhaeltnis — streben Sie 2:1 oder besser an.
Ausfuehren & Verwalten
Steigen Sie in den Trade ein und lassen Sie Ihren Plan aufgehen. Verschieben Sie Ihren Stop-Loss nicht weiter weg. Erwaegen Sie Teilausstiege an wichtigen Niveaus.
Weiter lernen
Risikohinweis: Der Handel mit Perpetual Futures birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Handeln Sie nur mit Kapital, dessen Verlust Sie sich leisten können. Dexly ist eine nicht-verwahrende Oberfläche; Sie sind für Ihre eigenen Mittel und Handelsentscheidungen verantwortlich.