Was ist eine DeFi-App? So funktionieren Wallet-Verbindungen, Token-Freigaben, Lending-Einzahlungen, Zinsen und Auszahlungen auf Aave und Ethereum.
Der Erklärartikel von The Defiant vom 8. November zeichnet einen Lending-Vorgang von der Wallet-Verbindung über die Einzahlung und die Zinsgutschrift bis zur Auszahlung nach. Der entscheidende Unterschied: Allein durch das Verbinden einer Wallet wird noch keine Einzahlung autorisiert.
Für Trader, die an zentrale Börsen gewöhnt sind, trennt diese Unterscheidung den Zugriff auf eine Benutzeroberfläche von der Berechtigung, Token zu bewegen. Die Lending-Position wird onchain erfasst und existiert nicht nur auf der Website, auf der sie angezeigt wird.
Laut ethereum.org ist eine Wallet erforderlich, um eine Verbindung zu einer Ethereum-dapp herzustellen. Für Aktionen in Ethereum-dapps wird außerdem ETH zur Begleichung der Transaktionsgebühren benötigt.
Eine Verbindungsanfrage und eine Lending-Einzahlung sind nicht dieselbe Aktion. Das Verbinden autorisiert keine Einzahlung. Der Nutzer muss daher weiterhin die vom Protokoll verlangten Transaktionsschritte prüfen und bestätigen.
Bei einem Ethereum-basierten Token muss der Nutzer zunächst dem Aave Pool Smart Contract eine Freigabe erteilen. Anschließend bestätigt er eine separate Supply-Transaktion.
Damit umfasst der Ablauf drei eigenständige Kontrollpunkte: die Wallet verbinden, die Token-Freigabe erteilen und den Supply bestätigen. Trader sollten bei jeder Wallet-Anfrage genau prüfen, welche dieser Aktionen verlangt wird, statt jede Signatur oder Bestätigung als Einzahlung zu behandeln.
Schritte vergleichen, bevor es onchain geht
Laut Aave werden bereitgestellte Token in einen Smart-Contract-Liquiditätspool übertragen, der überbesicherte Kredite ermöglicht. Aave zufolge beginnen die Token Zinsen zu verdienen, sobald sie im Pool liegen und Kreditnehmern zur Verfügung stehen.
Die daraus entstehende Lending-Position wird onchain erfasst. Die Website stellt die Position dar, ist aber nicht der einzige Ort, an dem sie existiert.
Auszahlungen aus DeFi-Lending-Protokollen unterliegen weiterhin den Protokollregeln und der Verfügbarkeit der Assets. Auf Aave können Anbieter nur so viel abheben, wie im Pool liquide verfügbar und derzeit nicht verliehen ist.
Die Verwendung als Sicherheit schafft eine weitere Einschränkung. Wenn bereitgestellte Assets einen aktiven Aave-Kredit besichern, muss der Nutzer möglicherweise Schulden zurückzahlen oder zusätzliche Sicherheiten hinterlegen, bevor er diese Assets abheben kann.
Bei einem Wallet-basierten Lending-Vorgang sollte der Zweck jeder Anfrage mit dem dokumentierten Ablauf abgeglichen werden:
Die vorliegenden Recherchen belegen nicht, wie sich diese Schritte bei Aave, Morpho und Compound unterscheiden oder welche Gebühren und Lending-Renditen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung gelten.
Wenn du zentrale Börsen mit Self-Custody-Onchain-Trading vergleichst: Dexly ist eine mobile und webbasierte Trading-App auf Hyperliquid mit Self-Custody-Wallets. Prüfe jede Wallet-Anfrage und kläre vor der Bestätigung, welche Berechtigung du damit erteilst.
Risikohinweis: Der Handel mit Perpetual Futures birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Handeln Sie nur mit Kapital, dessen Verlust Sie sich leisten können. Dexly ist eine nicht-verwahrende Oberfläche; Sie sind für Ihre eigenen Mittel und Handelsentscheidungen verantwortlich.
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