Comment lire un carnet d'ordres : Bid, Ask & profondeur du marche
Apprenez a lire les carnets d'ordres crypto comme un pro. Comprenez les bids, asks, le spread, la profondeur du marche, les murs de liquidite et comment utiliser les donnees du carnet pour des decisions de trading plus intelligentes.
Bid, Ask & le Spread
Un carnet d'ordres est une liste en direct de tous les ordres d'achat et de vente ouverts pour une paire de trading. C'est la structure de donnees fondamentale qui determine le prix sur tout exchange.
Bids (Ordres d'achat)
Listes en dessous du prix actuel. Ce sont des traders prets a acheter a un prix specifique. Le bid le plus eleve est le meilleur prix qu'un vendeur peut obtenir immediatement.
Asks (Ordres de vente)
Listes au-dessus du prix actuel. Ce sont des traders prets a vendre a un prix specifique. L'ask le plus bas est le meilleur prix qu'un acheteur peut obtenir immediatement.
Le Spread
Lire la profondeur du marche
La profondeur du marche montre le volume cumulatif des ordres a chaque niveau de prix. Elle vous indique quelle pression acheteuse ou vendeuse existe dans l'ensemble du carnet — pas seulement au meilleur bid/ask.
- Taille cumulative : Chaque ligne du graphique de profondeur additionne tous les ordres a ce prix et en dessous (bids) ou au-dessus (asks). Une courbe raide signifie que de nombreux ordres sont concentres pres du prix actuel.
- Graphique de profondeur : La representation visuelle des bids (gauche/vert) et asks (droite/rouge) sous forme de courbes. La ou les deux courbes se rencontrent est le prix actuel du marche.
- Desequilibre : Si le cote bid est significativement plus epais que le cote ask, il y a plus de pression acheteuse — et vice versa. Cela peut signaler la direction du prix a court terme.
Murs de liquidite & pression
Un "mur de liquidite" est un gros cluster d'ordres a un niveau de prix specifique qui agit comme support ou resistance.
Mur de bids (Support)
Une grande concentration d'ordres d'achat a un prix en dessous du marche. Agit comme un "plancher" — le prix peut avoir du mal a descendre sous ce niveau car de nombreux acheteurs y attendent.
Mur d'asks (Resistance)
Une grande concentration d'ordres de vente au-dessus du prix du marche. Agit comme un "plafond" — le prix doit absorber toute cette pression vendeuse avant de pouvoir monter.
Absorption
Lorsque le marche traverse un mur, cela signale un momentum fort. Un mur de bids brise mene souvent a une chute brutale ; un mur d'asks brise mene a un rallye.
Barres de pression
Dexly visualise la pression bid/ask sous forme de barres colorees dans le carnet d'ordres. La largeur de la barre montre la taille relative de l'ordre a chaque niveau.
Prendre des decisions de trading
Les donnees du carnet d'ordres completent l'analyse graphique. Voici comment les utiliser :
- Timing d'entree : Placez des ordres d'achat limit juste au-dessus des forts murs de bids — vous etes execute pres du support pendant que le mur absorbe la pression vendeuse.
- Objectifs de sortie : Placez des ordres take-profit juste en dessous des gros murs d'asks — le prix est susceptible de stagner a une forte resistance.
- Estimation du slippage : Verifiez la profondeur avant de placer de gros ordres market. Si le carnet est mince, utilisez des ordres limit ou TWAP pour eviter de faire bouger le prix contre vous.
- Confirmation de tendance : Des prix en hausse avec une profondeur de bids croissante confirment un momentum haussier. Des prix en hausse avec des bids qui s'amincissent peuvent signaler un mouvement d'epuisement.
Detecter l'activite des whales
Les gros traders ("whales") laissent des traces dans le carnet d'ordres. Apprendre a les reperer vous donne un avantage :
- Ordres massifs soudains : Un ordre massif apparaissant a un niveau specifique peut indiquer un interet institutionnel a ce prix.
- Ordres iceberg : Certains whales divisent de gros ordres en portions visibles plus petites. Si un niveau continue d'etre rempli mais ne diminue jamais, un ordre iceberg peut etre present.
- Annulations rapides : De gros ordres qui apparaissent et disparaissent rapidement peuvent etre des tentatives de spoofing — traitez-les avec prudence.
Ne vous fiez pas au carnet d'ordres seul
Pratiquer sur Dexly
La meilleure facon d'apprendre a lire un carnet d'ordres est la pratique. Ouvrez n'importe quelle paire de trading sur Dexly et etudiez le carnet en direct en parallele de l'action du prix.
Continuer à apprendre
Avertissement sur les risques : Le trading de contrats à terme perpétuels comporte un risque significatif de perte. Ne tradez qu'avec un capital que vous pouvez vous permettre de perdre. Dexly est une interface non-custodiale ; vous êtes responsable de vos fonds et de vos décisions de trading.