Hyperliquid vs Aster: 종합 비교
Hyperliquid와 Aster Exchange의 심층 비교. 체결 속도, 레버리지 옵션, 자산 다양성, 인프라 차이를 살펴보세요.
Last updated: 2025-12-26|10 min read
무기한 선물 시장 주도권 경쟁
Hyperliquid와 Aster Exchange는 탈중앙화 무기한 선물의 발전에서 서로 다른 두 가지 경로를 대표합니다. Hyperliquid는 자체 L1을 통한 깊은 수직 통합에 집중하는 반면, Aster는 여러 체인에 걸친 수평적 확장과 공격적인 거래 기능을 우선시합니다.
핵심 차이점
Hyperliquid는 앱 전용 L1이며, Aster는 하이브리드 AMM/CLOB 모델을 활용하는 멀티체인 DEX입니다.
기능별 비교
| Feature | Hyperliquid | Aster Exchange |
|---|---|---|
| Core Architecture | ||
Base infrastructure | Purpose-built L1 (Hyperliquid L1) | Multi-chain deployment (BNB, ETH, SOL, ARB) |
Finality / latency | One-block finality; median <0.2s, 99p <0.9s | Chain-dependent finality |
Matching / execution | Fully on-chain order book (HyperCore) | Pro: Orderbook / Simple: MEV-free 1-click |
| Trading Specs | ||
Max leverage MODE-DEPENDENT | Asset-dependent, 3x–40x | Simple: 1001x / Pro Perps: ~50x |
Margin modes | Cross (default) + Isolated | Pro: Single-asset vs Multi-asset |
Perps collateral | USDC only | Pro Single: USDT / Multi: Multiple |
| Products | ||
Asset Selection | 100+ Perpetual Assets | Perps + Stock Perps + Pre-launch |
| Liquidity & Yield | ||
Protocol LP / Vault | HLP (Liquidity + Fee share) | ALP Pool (Mode-specific) |
| Automation | ||
Trading Agents KEY DIFFERENCE | Native Session Keys (Permissioned) | Standard API Keys |
L1 성능 vs. 멀티체인 접근성
Hyperliquid L1은 처음부터 트레이딩을 위해 설계되었습니다. 범용 EVM 체인의 오버헤드를 건너뛰어 Binance와 같은 중앙화 거래소에 필적하는 처리량(200k+ TPS)과 지연 시간을 달성합니다.
반면 Aster는 사용자가 있는 곳에서 번성합니다. Solana, BNB Chain, Arbitrum에 배포하여 사용자가 새로운 L1으로 브릿지할 필요 없이 해당 생태계의 네이티브 자산과 유동성을 사용하여 거래할 수 있도록 합니다.
자산 및 극단적 레버리지
Aster가 크게 차별화되는 부분은 리스크와 다양성에 대한 적극적 태도입니다. 1001배 레버리지를 제공하는 것은 DeFi에서 거의 전례가 없으며, 공격적인 스캘퍼들에게 매력적인 환경입니다. 또한 토큰화된 전통 주식을 포함하여 더 넓은 포트폴리오 구성이 가능합니다.
리스크 경고
Aster의 1001배 레버리지는 잘못된 방향으로 0.1% 움직이면 전액 청산됨을 의미합니다. 이는 전문 트레이더만을 위한 것입니다.
최종 결론
Hyperliquid가 적합한 경우:
- 1초 미만의 체결 속도를 우선시하는 경우
- 대규모 포지션을 위한 최고 수준의 유동성이 필요한 경우
- 네이티브 카피 트레이딩과 볼트 통합을 원하는 경우
- 순수 CLOB(중앙 지정가 오더북)을 선호하는 경우
Aster Exchange가 적합한 경우:
- 암호화폐와 함께 토큰화된 주식을 거래하고 싶은 경우
- 극단적(1000배 이상) 레버리지를 찾고 있는 경우
- Solana 또는 BNB Chain에서 직접 거래하고 싶은 경우
- 거래 중에도 담보가 수익을 창출하기를 원하는 경우
위험 경고: 무기한 선물 거래는 상당한 손실 위험을 수반합니다. 잃어도 감당할 수 있는 자본으로만 거래하세요. Dexly는 비수탁형 인터페이스이며, 자금 및 거래 결정에 대한 책임은 본인에게 있습니다.