Hyperliquid vs Lighter: 종합 비교
Hyperliquid와 Lighter의 전문적인 비교. 무기한 선물 거래를 위한 zk-롤업 성능과 자체 구축 L1 아키텍처를 비교합니다.
밀리초 단위 지연 시간을 향한 경쟁
Hyperliquid와 Lighter는 온체인 트레이딩 성능의 최정상에 있습니다. 둘 다 중앙화 거래소(CEX) 경험을 추구하지만, 속도를 달성하고 거래를 검증하는 방식에서 근본적으로 다릅니다.
데이터 참고: Lighter 네트워크 상태
기능별 비교
| Feature | Hyperliquid | Lighter (zkLighter) |
|---|---|---|
| Core Architecture | ||
Infrastructure / Settlement | Purpose-built L1 (HyperCore) | Ethereum-anchored ZK-Rollup |
Matching / Execution | Fully on-chain order books | Off-chain SNARK matching |
Latency (as documented) METRIC DIFFERENCE | ~0.2s block time | Standard: 300ms / Premium: 150ms |
| Trading Specs | ||
Max Leverage (Majors) TESTNET SPECS | BTC 40x / ETH 25x | BTC 50x / ETH 343023594150x |
Fee Model | Volume-based tiers + Maker rebates | Standard: 0 / Premium: Taker fees |
| Automation | ||
API & Agents | Native Session Agents | 256 Keys per account |
| Safety | ||
Self-Custody / Recovery | Multi-sig + L1 Decentralization | Escape Hatch to Ethereum |
L1 주권 vs. zk-롤업 보안
Hyperliquid의 L1 주권은 궁극적인 수직 통합을 가능하게 합니다. 합의 메커니즘부터 주문 매칭까지 블록체인의 모든 측면이 트레이딩에 최적화되어 있으며, 이는 트레이더들에게 가장 투명하고 결정론적인 환경을 제공합니다.
Lighter는 **zk-롤업** 패러다임을 활용합니다. 오프체인에서 실행을 수행하고 이더리움에 암호학적 증명을 게시함으로써, 특정 검증자 집합이 아닌 수학과 이더리움의 보안에 의존하는 "신뢰 최소화" 경험을 제공합니다.
제로 수수료 vs. 투명한 등급제
Lighter는 일반 트레이더를 위한 **제로 수수료** 모델로 차별화하며, 이는 신규 사용자에게 매력적인 진입점이 됩니다. 전문 트레이더와 API 사용자에게는 여전히 수수료가 부과되지만, 일반 사용자 경험은 매우 경쟁력이 있습니다.
Dexly를 통한 Hyperliquid는 투명한 등급별 수수료 체계를 유지합니다. 제로 수수료는 아니지만, DeFi에서 가장 낮은 수수료 중 하나이며 슬리피지를 최소화하는 깊은 유동성과 결합되어 있어 — 종종 얇은 오더북의 제로 수수료 플랫폼보다 트레이더에게 더 많은 비용을 절약해 줍니다.
최종 결론
Hyperliquid가 적합한 경우:
- 가장 다양한 무기한 선물 시장에 접근하고 싶은 경우
- 완전 온체인 주문 매칭 및 정산을 중시하는 경우
- 카피 트레이딩과 HLP 볼트에 참여하고 싶은 경우
- 대규모 기관급 거래를 위한 깊은 유동성이 필요한 경우
Lighter가 적합한 경우:
- 제로 수수료를 원하는 일반 트레이더인 경우
- 무기한 선물 포지션과 함께 현물 ETH를 거래하고 싶은 경우
- 밀리초 단위 매칭 속도를 우선시하는 경우
- 보안이 이더리움에 직접 기반하는 것을 선호하는 경우
위험 경고: 무기한 선물 거래는 상당한 손실 위험을 수반합니다. 잃어도 감당할 수 있는 자본으로만 거래하세요. Dexly는 비수탁형 인터페이스이며, 자금 및 거래 결정에 대한 책임은 본인에게 있습니다.