호가창 읽는 법: 매수호가, 매도호가 및 시장 깊이

호가창은 특정 거래 쌍에 대한 모든 미체결 매수 및 매도 주문의 실시간 목록입니다. 모든 거래소에서 가격을 결정하는 핵심 데이터 구조입니다.

시장 깊이는 각 가격 수준에서의 누적 주문량을 보여줍니다. 최고 매수/매도호가뿐만 아니라 전체 호가창에 걸쳐 매수 또는 매도 압력이 얼마나 존재하는지를 알려줍니다.

• 누적 물량: 깊이 차트의 각 행은 해당 가격과 그 아래(매수) 또는 그 위(매도)의 모든 주문을 합산합니다. 급경사 곡선은 현재 가격 근처에 많은 주문이 집중되어 있음을 의미합니다.
• 깊이 차트: 매수(좌측/녹색)와 매도(우측/적색)를 영역 곡선으로 시각적 표현한 것입니다. 두 곡선이 만나는 지점이 현재 시장 가격입니다.
• 불균형: 매수 측이 매도 측보다 눈에 띄게 두꺼우면 매수 압력이 더 많은 것이며, 그 반대도 마찬가지입니다. 이는 단기 가격 방향을 시사할 수 있습니다.

"유동성 벽"은 특정 가격 수준에 대량의 주문이 집중되어 지지 또는 저항으로 작용하는 것입니다.

호가창 데이터는 차트 분석을 보완합니다. 활용 방법은 다음과 같습니다:

• 진입 타이밍: 강한 매수 벽 바로 위에 지정가 매수 주문을 넣으세요. 벽이 매도 압력을 흡수하는 동안 지지선 근처에서 체결됩니다.
• 청산 목표: 대형 매도 벽 바로 아래에 이익 실현 주문을 설정하세요. 큰 저항에서 가격이 정체될 가능성이 높습니다.
• 슬리피지 추정: 대량 시장가 주문 전에 깊이를 확인하세요. 호가창이 얇으면 지정가 주문이나 TWAP을 사용하여 가격을 불리하게 움직이지 않도록 하세요.
• 추세 확인: 매수 깊이가 증가하면서 가격이 상승하면 강세 모멘텀이 확인됩니다. 매수가 얇아지면서 가격이 상승하면 소진 움직임일 수 있습니다.

대형 트레이더("고래")는 호가창에 흔적을 남깁니다. 이를 포착하는 법을 배우면 우위를 점할 수 있습니다:

• 갑작스러운 대형 주문: 특정 수준에 갑자기 나타나는 대형 주문은 해당 가격에 대한 기관의 관심을 나타낼 수 있습니다.
• 아이스버그 주문: 일부 고래는 대형 주문을 작은 가시적 단위로 분할합니다. 특정 수준이 계속 체결되지만 줄어들지 않으면 아이스버그 주문이 존재할 수 있습니다.
• 빠른 취소: 빠르게 나타났다 사라지는 대형 주문은 스푸핑 시도일 수 있습니다. 주의해서 대하세요.

호가창 읽기를 배우는 가장 좋은 방법은 직접 해보는 것입니다. Dexly에서 아무 거래 쌍이나 열고 가격 움직임과 함께 실시간 호가창을 분석해 보세요.