วิธีอ่าน Order Book: Bid, Ask & ความลึกของตลาด
เรียนรู้การอ่าน Order Book คริปโตอย่างมืออาชีพ ทำความเข้าใจ Bid, Ask, Spread, ความลึกของตลาด, Liquidity Wall และวิธีใช้ข้อมูล Order Book เพื่อการตัดสินใจเทรดที่ชาญฉลาดขึ้น
Bid, Ask & Spread
Order Book คือรายการสดของคำสั่งซื้อและขายที่เปิดอยู่ทั้งหมดสำหรับคู่เทรด เป็นโครงสร้างข้อมูลหลักที่กำหนดราคาบนทุกตลาดแลกเปลี่ยน
Bid (คำสั่งซื้อ)
แสดงอยู่ใต้ราคาปัจจุบัน เป็นเทรดเดอร์ที่ยินดีซื้อที่ราคาเฉพาะ Bid สูงสุดคือราคาที่ดีที่สุดที่ผู้ขายจะได้รับในตอนนี้
Ask (คำสั่งขาย)
แสดงอยู่เหนือราคาปัจจุบัน เป็นเทรดเดอร์ที่ยินดีขายที่ราคาเฉพาะ Ask ต่ำสุดคือราคาที่ดีที่สุดที่ผู้ซื้อจะได้รับในตอนนี้
Spread
การอ่านความลึกของตลาด
ความลึกของตลาดแสดงปริมาณสะสมของคำสั่งในแต่ละระดับราคา บอกคุณว่ามีแรงกดดันการซื้อหรือขายเท่าใดทั้งหมดใน Order Book — ไม่ใช่แค่ที่ Bid/Ask ที่ดีที่สุด
- ขนาดสะสม: แต่ละแถวใน Depth Chart รวมคำสั่งทั้งหมดที่ราคานั้นและต่ำกว่า (Bid) หรือสูงกว่า (Ask) เส้นโค้งที่ชันหมายถึงคำสั่งจำนวนมากรวมตัวอยู่ใกล้ราคาปัจจุบัน
- Depth Chart: การแสดงภาพของ Bid (ซ้าย/เขียว) และ Ask (ขวา/แดง) เป็นเส้นโค้งพื้นที่ จุดที่เส้นโค้งทั้งสองพบกันคือราคาตลาดปัจจุบัน
- ความไม่สมดุล: หากด้าน Bid หนากว่าด้าน Ask อย่างมาก แสดงว่ามีแรงกดดันซื้อมากกว่า — และในทางกลับกัน สิ่งนี้อาจส่งสัญญาณทิศทางราคาระยะสั้น
Liquidity Wall & แรงกดดัน
"Liquidity Wall" คือกลุ่มคำสั่งขนาดใหญ่ที่ระดับราคาเฉพาะ ทำหน้าที่เป็นแนวรับหรือแนวต้าน
Bid Wall (แนวรับ)
กลุ่มคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ที่ราคาต่ำกว่าตลาด ทำหน้าที่เป็น "พื้น" — ราคาอาจยากที่จะลดลงผ่านระดับนี้เพราะมีผู้ซื้อจำนวนมากรออยู่
Ask Wall (แนวต้าน)
กลุ่มคำสั่งขายขนาดใหญ่เหนือราคาตลาด ทำหน้าที่เป็น "เพดาน" — ราคาต้องดูดซับแรงขายทั้งหมดก่อนจะขึ้นต่อได้
การดูดซับ
เมื่อตลาดกิน Wall ได้ หมายถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง Bid Wall ที่แตกมักนำไปสู่การลดลงอย่างรวดเร็ว Ask Wall ที่แตกนำไปสู่การขึ้น
แถบแรงกดดัน
Dexly แสดงแรงกดดัน Bid/Ask เป็นแถบสีใน Order Book ความกว้างของแถบแสดงขนาดคำสั่งที่สัมพันธ์กันในแต่ละระดับ
การตัดสินใจเทรด
ข้อมูล Order Book เสริมการวิเคราะห์กราฟ นี่คือวิธีใช้:
- จังหวะเข้า: วาง Limit Buy Order เหนือ Bid Wall ที่แข็งแกร่งเล็กน้อย — คุณจะถูกจับคู่ใกล้แนวรับขณะที่ Wall ดูดซับแรงขาย
- เป้าหมายออก: ตั้ง Take-Profit Order ใต้ Ask Wall ขนาดใหญ่เล็กน้อย — ราคามีแนวโน้มจะชะลอตัวที่แนวต้านหนัก
- การประมาณ Slippage: ตรวจสอบความลึกก่อนวาง Market Order ขนาดใหญ่ หาก Book บาง ให้ใช้ Limit Order หรือ TWAP เพื่อหลีกเลี่ยงการเคลื่อนราคาสวนทาง
- ยืนยันเทรนด์: ราคาที่เพิ่มขึ้นพร้อมความลึก Bid ที่เพิ่มขึ้นยืนยันโมเมนตัมขาขึ้น ราคาที่เพิ่มขึ้นพร้อม Bid ที่บางลงอาจส่งสัญญาณการหมดแรง
การสังเกตกิจกรรมของ Whale
เทรดเดอร์รายใหญ่ ("Whale") ทิ้งร่องรอยใน Order Book การเรียนรู้ที่จะสังเกตพวกเขาให้ข้อได้เปรียบแก่คุณ:
- คำสั่งขนาดใหญ่ที่เกิดขึ้นทันที: คำสั่งมหึมาที่ปรากฏที่ระดับเฉพาะอาจบ่งบอกถึงความสนใจจากสถาบันที่ราคานั้น
- Iceberg Order: Whale บางรายแบ่งคำสั่งขนาดใหญ่ออกเป็นส่วนที่มองเห็นได้เล็กลง หากระดับหนึ่งถูกจับคู่ต่อเนื่องแต่ไม่เคยลดลง อาจมี Iceberg Order อยู่
- การยกเลิกอย่างรวดเร็ว: คำสั่งขนาดใหญ่ที่ปรากฏและหายไปอย่างรวดเร็วอาจเป็นความพยายาม Spoofing — ควรระมัดระวัง
อย่าพึ่งพา Order Book อย่างเดียว
ฝึกฝนบน Dexly
วิธีที่ดีที่สุดในการเรียนรู้การอ่าน Order Book คือลงมือทำจริง เปิดคู่เทรดใดก็ได้บน Dexly และศึกษา Order Book สดควบคู่กับการเคลื่อนไหวของราคา
เรียนรู้เพิ่มเติม
คำเตือนความเสี่ยง: การเทรด Perpetual Futures มีความเสี่ยงสูงต่อการขาดทุน เทรดด้วยเงินทุนที่คุณพร้อมจะสูญเสียเท่านั้น Dexly เป็นอินเทอร์เฟซแบบ Non-custodial คุณรับผิดชอบเงินทุนและการตัดสินใจเทรดของคุณเอง