ทำไม Bitcoin ร่วงวันนี้? BTC หลุด $67,000 หลังล้างพอร์ต Long, Open Interest ลดลง และเงินไหลออกจาก ETF ซ้ำเติมแรงขาย
The Defiant รายงานว่า Bitcoin ซื้อขายต่ำกว่า $67,000 เมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน ทำให้ขาดทุนในช่วงราวสี่สัปดาห์ขยายเป็น 17.3% ส่วน CoinGlass บันทึกจุดต่ำสุดระหว่างวันของวันที่ 14 พฤศจิกายนที่ $66,456 ในตลาด BTCUSDT ของ Binance หลังปิดวันที่ 13 พฤศจิกายนที่ $68,314
แรงร่วงเร่งตัวขึ้นตั้งแต่หนึ่งวันก่อนหน้า โดย The Block รายงานว่า Bitcoin อยู่ที่ $68,408 เวลา 12:10 a.m. ET ของวันที่ 13 พฤศจิกายน ลดลง 7% ใน 24 ชั่วโมง และแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 20 สิงหาคม
ข้อมูลตลาดอนุพันธ์ชี้ว่า สถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจกำลังถูกลดลงระหว่างที่ Bitcoin ร่วง ข้อมูล CoinGlass ที่ The Block อ้างถึงระบุว่า มีการล้างพอร์ตคริปโตมูลค่า $1.47 billion ใน 24 ชั่วโมง โดยเป็นสถานะ Long $1.31 billion
CoinDesk รายงานยอดรวม 24 ชั่วโมงอีกชุดที่ $1.64 billion โดย 88.7% เป็นสถานะ Long และ $916 million เป็นสถานะ Bitcoin ตัวเลขสองชุดนี้เป็นข้อมูลคนละ Snapshot และไม่ควรนำมารวมกัน
ใน Snapshot วันที่ 14 พฤศจิกายน CoinGlass ระบุว่า Bitcoin Futures Open Interest อยู่ที่ $45.89 billion ลดลง 4.28% ใน 24 ชั่วโมง Snapshot เดียวกันบันทึกยอดล้างพอร์ต Bitcoin ที่ติดตามได้ในช่วง 24 ชั่วโมงก่อนหน้าที่ $291.04 million โดย $245.53 million เป็นสถานะ Long
แรงอ่อนตัวไม่ได้จำกัดอยู่แค่ Bitcoin โดย The Defiant รายงานว่า Ether ลดลง 21.4% ในช่วงราวสี่สัปดาห์เดียวกัน ซึ่งย่ำแย่กว่า Bitcoin นอกจากนี้ โทเคนที่ไม่ใช่ Stablecoin 42 จาก 44 รายการใน Watchlist ที่คัดไว้ก็ปรับตัวลงใน 24 ชั่วโมง
สำหรับเทรดเดอร์ที่กำลังเปรียบเทียบกระดานเทรดแบบรวมศูนย์กับการดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเองและ Perpetual บน On-chain ภาพการร่วงในวงกว้างเช่นนี้ทำให้การตรวจสอบความเสี่ยงของแต่ละแพลตฟอร์มมีประโยชน์กว่าการมองความเคลื่อนไหวของ Bitcoin แยกเดี่ยว ตัวเลขการล้างพอร์ตและ Open Interest ที่มีหลักฐานรองรับชี้ว่า สิ่งที่ต้องตรวจสอบทันทีคือเลเวอเรจปัจจุบัน ระดับที่อาจถูกล้างพอร์ต และมาร์จิ้นที่ยังใช้ได้ ก่อนเปลี่ยนแพลตฟอร์มหรือปรับโครงสร้างสถานะ
เปรียบเทียบการเทรดแบบ Self-custody บน Hyperliquid
CoinDesk รายงานว่า U.S. Spot Bitcoin ETF มียอดไถ่ถอนสุทธิ $47.7 million เมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน ส่งผลให้เงินไหลออกต่อเนื่องหกรอบการซื้อขายรวมประมาณ $1.44 billion
ยังไม่มีหลักฐานยืนยันว่าอะไรเป็นชนวนให้เกิดแรงขายก่อนที่การบังคับล้างพอร์ตจะยิ่งเร่งการร่วง รายงานที่ให้มาชี้ถึงหลายปัจจัยที่เกิดขึ้นพร้อมกัน มากกว่าจะระบุสาเหตุเดียวที่พิสูจน์แล้ว ดังนั้นข้อสรุปที่มีหลักฐานรองรับคือ การลดเลเวอเรจทำให้ขาลงรุนแรงขึ้น ไม่ใช่ว่ามีการยืนยันชนวนใดชนวนหนึ่งอย่างเด็ดขาดแล้ว
สิ่งที่ควรติดตามต่อไปคือข้อมูลตลาดที่ตรวจสอบได้และเหตุการณ์ตามกำหนด ไม่ใช่การคาดการณ์ราคา:
ตัวชี้วัดเหล่านี้ไม่ได้บอกว่ายังมีสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจและเสี่ยงถูกล้างพอร์ตเหลืออยู่มากเพียงใด แต่ช่วยทดสอบได้ว่ากระบวนการลดเลเวอเรจกำลังดำเนินต่อหรือเริ่มผ่อนคลาย
Dexly คือแอปเทรดบนมือถือและเว็บบน Hyperliquid พร้อมกระเป๋าเงินแบบ Self-custody หากคุณกำลังเปรียบเทียบการส่งคำสั่งบนกระดานเทรดแบบรวมศูนย์กับ Perpetual บน On-chain ควรตรวจสอบการควบคุมกระเป๋าเงิน มาร์จิ้น และกลไกการล้างพอร์ตก่อนเปิดสถานะ
คำเตือนความเสี่ยง: การเทรด Perpetual Futures มีความเสี่ยงสูงต่อการขาดทุน เทรดด้วยเงินทุนที่คุณพร้อมจะสูญเสียเท่านั้น Dexly เป็นอินเทอร์เฟซแบบ Non-custodial คุณรับผิดชอบเงินทุนและการตัดสินใจเทรดของคุณเอง
เปรียบเทียบการเทรดแบบ Self-custody บน Hyperliquid
