ED บุกค้น CoinDCX และ Delta Exchange: เทรดเดอร์อินเดียต้องรู้อะไร

Enforcement Directorate ของอินเดียระบุว่า สำนักงาน Bengaluru ได้ตรวจค้นสถานที่ 3 แห่งที่เกี่ยวข้องกับ CoinDCX และ Delta Exchange เมื่อวันที่ 4 และ 5 พฤศจิกายน 2026 ภายใต้ Section 37 ของ Foreign Exchange Management Act, 1999 ตาม ข่าวประชาสัมพันธ์ ของหน่วยงาน

ใน ข่าวประชาสัมพันธ์ ฉบับเดียวกัน ED ระบุว่า Neblio Technologies Private Limited เป็นผู้ดำเนินงาน CoinDCX และ Excelium Technologies Private Limited เป็นผู้ดำเนินงาน Delta Exchange India

ED ระบุ ว่าการสอบสวนมุ่งไปที่ข้อกล่าวหาเรื่องธุรกรรมข้ามพรมแดนที่ไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งเกี่ยวข้องกับคริปโตเดริเวทีฟส์และสินทรัพย์ในโลกจริงแบบโทเคน ประเด็นเหล่านี้ยังอยู่ระหว่างการสอบสวนและไม่ใช่คำวินิจฉัยของศาล

ED กล่าวหาว่า CoinDCX แปลงเงินรูปีที่ลูกค้าฝากเป็น USDT แล้วส่งคำสั่งเทรดไปยังแพลตฟอร์มต่างประเทศ รวมถึง Binance, KuCoin และ Gate.io ผ่านบัญชีที่เชื่อมโยงกับนิติบุคคลใน Costa Rica ตามรายงานของ CNBC-TV18

หน่วยงานยังกล่าวหาว่า CoinDCX จับคู่คำสั่ง futures และ options ของลูกค้ากับสถานะที่สอดคล้องกันบน Binance, KuCoin, Bybit และ Gate.io โดยมีการชำระราคาเกิดขึ้นบนเว็บเทรดต่างประเทศเหล่านั้น CNBC-TV18 รายงาน

กิจกรรม spot และ derivatives ข้ามพรมแดนตามข้อกล่าวหามีมูลค่าหลายพัน crore rupees ขณะที่ค่าธรรมเนียมธุรกรรมหลายร้อย crore rupees ถูกกล่าวหาว่าจ่ายให้แพลตฟอร์มต่างประเทศด้วย stablecoins เช่น USDT ตาม รายงานของ CoinDesk ที่อ้างข้อกล่าวหาของ ED

ED ยังกล่าวหาว่า กิจกรรม derivatives และ tokenized stocks ของ Delta Exchange India ในสัดส่วนมากถูกส่งผ่าน CoinDCX ก่อนนำไปดำเนินการบนแพลตฟอร์มคริปโตต่างประเทศ ตาม ข่าวประชาสัมพันธ์ ของหน่วยงาน

CoinDCX ระบุว่าได้ให้ความร่วมมือกับการสอบสวน ยืนยันว่าบริษัทปฏิบัติตามกฎหมายอินเดียที่เกี่ยวข้อง และแจ้งว่าการเทรด ฝากเงิน และถอนเงินยังเปิดให้บริการ ตามรายงานของ CoinDesk

Delta Exchange India ปฏิเสธว่าไม่ได้โอนสินทรัพย์ดิจิทัลข้ามพรมแดน ระบุว่าแพลตฟอร์มในอินเดียชำระราคาเป็น INR และกล่าวว่าการเทรด ฝากเงิน และถอนเงินยังดำเนินไปตามปกติ โดยเงินของลูกค้าถูกเก็บไว้ในธนาคารอินเดีย ตามรายงานของ Decrypt

อย่างไรก็ตาม คำชี้แจงเหล่านี้ยังไม่หักล้างข้อกล่าวหาของ ED และงานวิจัยที่ผ่านการตรวจสอบยังไม่ได้รับข้อมูลธุรกรรมของนิติบุคคลใน Costa Rica ตามข้อกล่าวหา รวมถึงบัญชีที่ใช้ดำเนินคำสั่งเทรดในต่างประเทศ

สำหรับเทรดเดอร์ที่กำลังชั่งน้ำหนักระหว่างเว็บเทรดแบบรวมศูนย์กับการดูแลสินทรัพย์ด้วยตัวเองและ perpetuals แบบ on-chain คดีนี้ทำให้โครงสร้างของแพลตฟอร์มและเส้นทางการดำเนินคำสั่งเทรดกลายเป็นหัวใจของการตรวจสอบสถานะ ข้อกล่าวหาของ ED ครอบคลุมทั้งสถานที่ที่ใช้ดำเนินคำสั่ง วิธีแปลงเงินรูปี และการเคลื่อนย้ายมูลค่าข้ามพรมแดน ตาม ข่าวประชาสัมพันธ์ ของหน่วยงานและรายงานของ CNBC-TV18

เว็บเทรดทั้งสองระบุว่า หลังการตรวจค้น การเทรด ฝากเงิน และถอนเงินยังใช้งานได้ ตามรายงานของ CoinDesk และ Decrypt งานวิจัยที่ผ่านการตรวจสอบยังไม่สามารถยืนยันได้อย่างอิสระว่า สถานะคงค้าง ยอดคงเหลือ หรือการถอนเงินของลูกค้ารายใดได้รับผลกระทบนอกเหนือจากคำชี้แจงของบริษัทหรือไม่

งานวิจัยที่ผ่านการตรวจสอบยังทิ้งคำถามสำคัญหลายข้อไว้ ก่อนเชื่อข้อกล่าวหาของหน่วยงานหรือคำยืนยันของเว็บเทรด ควรรอติดตามเอกสารต้นทางที่ให้คำตอบในประเด็นต่อไปนี้:

• ED จะออกหนังสือ show-cause notice อย่างเป็นทางการ เรียกค่าปรับ ยึดทรัพย์ หรือยุติการสอบสวนโดยไม่มีมาตรการเพิ่มเติมหรือไม่?
• ข้อมูลธุรกรรมสนับสนุนหรือขัดแย้งกับข้อกล่าวหาเรื่องบัญชีใน Costa Rica และเส้นทางดำเนินคำสั่งเทรดต่างประเทศหรือไม่?
• เว็บเทรดทั้งสองจะอธิบายให้สอดคล้องกันอย่างไร ระหว่างคำยืนยันว่าปฏิบัติตามกฎหมายและคำปฏิเสธของ Delta เรื่องการโอน VDA ข้ามพรมแดน กับเส้นทางที่ ED กล่าวหา?
• สถานะคงค้าง ยอดคงเหลือ หรือการถอนเงินของลูกค้ารายใดได้รับผลกระทบหลังการตรวจค้นหรือไม่?
• SEBI, Reserve Bank of India หรือหน่วยงานกำกับดูแลอื่นจะดำเนินมาตรการแยกต่างหากเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ derivatives หรือ tokenized stocks หรือไม่?
• กิจกรรมที่ถูกอ้างถึงแบ่งเป็น spot, derivatives, tokenized stocks, ค่าธรรมเนียม หรือการโอนไปยังบริษัทในเครือต่างประเทศอย่างละเท่าใด และหมวดหมู่เหล่านี้ซ้ำซ้อนกันหรือไม่?