如何成为盈利的加密货币交易者
了解通往盈利交易的现实路径 -- 从理解胜率和期望值，到制定交易计划、记录交易日志，再到从模拟交易过渡到实盘交易。
交易的现实
在投入时间和金钱进行交易之前，你需要对即将面对的事情有一个真实的认识。社交媒体上关于交易的版本 -- 轻松赚钱、豪车、100倍收益 -- 不过是幸存者偏差的展示。
70-90% 的人亏损
在所有市场和时间框架中，绝大多数散户交易者都在亏损。这是全球经纪商披露数据中有据可查的统计数据。
1-2 年达到盈利
那些最终持续盈利的交易者通常报告需要 1-2 年的专注学习、练习和记录日志才能达到稳定。
资金保护优先
存活足够长时间以实现盈利的交易者有一个共同特点：在早期阶段，他们把不亏钱放在赚钱之前。
幸存者偏差
这一切并不意味着交易是不可能的 -- 而是说它是一项需要认真努力才能掌握的技能。把它当作学习一门职业来对待，而不是买彩票。关于交易心理方面的内容，请阅读我们的交易心理学指南。
交易者的四个阶段
每个交易者都会经历四个阶段。了解自己所处的位置有助于设定合理预期并集中精力发展。
无意识无能
你不知道自己不知道什么。交易感觉刺激又简单 -- 你甚至可能在早期运气好赚到钱。这个阶段很危险，因为信心高但知识少。大多数爆仓都发生在这个阶段。
有意识无能
你开始意识到自己有多少不知道的东西。亏损累积，市场的复杂性开始显现。这个过程很痛苦但必不可少 -- 真正的学习从这里开始。很多交易者在这个阶段放弃。
有意识有能
你有了一套有效的策略，但执行它需要主动的努力和纪律。你可以盈利，但需要专注。当你分心或让情绪介入时，就会犯错。
无意识有能
你的交易流程已经成为本能。你遵循规则而不需要内心挣扎。风险管理是自动的。达到这个阶段需要数年 -- 而且你仍然会有亏损的交易。区别在于它们不会让你偏离轨道。
胜率与盈亏比
大多数新手执迷于胜率 -- 盈利交易的百分比。但胜率本身并不能说明盈利能力。真正重要的是胜率和盈亏比的组合。
| 盈亏比 | 保本所需胜率 | 示例 |
|---|---|---|
| 1:1 | 50% | 风险 $100，收益 $100 -- 需要赢一半 |
| 1:2 | 33.3% | 风险 $100，收益 $200 -- 三次赢一次就能盈利 |
| 1:3 | 25% | 风险 $100，收益 $300 -- 一次盈利覆盖三次亏损 |
| 1:4 | 20% | 风险 $100，收益 $400 -- 一次盈利覆盖四次亏损 |
核心洞察
期望值：唯一重要的指标
期望值（EV）将胜率和盈亏比合并为一个数字，告诉你一个策略长期是否赚钱。公式为：
EV = (胜率 × 平均盈利) − (败率 × 平均亏损)
正期望值策略
胜率：45%，平均盈利：$300，平均亏损：$100。EV = (0.45 x $300) - (0.55 x $100) = $135 - $55 = 每笔交易 +$80。这个策略长期赚钱。
负期望值策略
胜率：60%，平均盈利：$50，平均亏损：$150。EV = (0.60 x $50) - (0.40 x $150) = $30 - $60 = 每笔交易 -$30。尽管赢的次数更多，但仍在亏钱。
边缘策略
胜率：50%，平均盈利：$110，平均亏损：$100。EV = (0.50 x $110) - (0.50 x $100) = $55 - $50 = 每笔交易 +$5。勉强盈利 -- 手续费和滑点可能抹掉优势。
每一个交易决策最终都应该回归到期望值。如果你的策略有正期望值并且你一致地执行，在足够大的样本下利润自然会到来。关于数学原理的更多内容，请参阅胜率、盈亏比与盈利交易的数学。
制定你的交易计划
交易计划将情绪从决策中移除。没有计划，每一笔交易都变成压力下的主观判断 -- 而人类在这方面表现很差。
选择市场
专注于 2-5 个资产。深入了解几个市场比浅尝辄止了解几十个要好。从高流动性的交易对开始，如 BTC 和 ETH 永续合约。
确定时间框架
选择你的主要时间框架（如 4 小时图用于波段交易）和更高时间框架作为参考（如日线图）。坚持这些框架 -- 频繁切换时间框架会导致信号矛盾。
入场规则
精确定义什么条件触发交易。"BTC 看起来看涨"不是规则。"当价格在 4 小时图上收复 20 EMA，RSI 在 50 以上且日线趋势向上时做多"才是规则。
出场规则
在入场前就确定止盈和止损位置。你的止盈/止损应至少给你 1:2 的盈亏比。永远不要在不知道出场位置的情况下入场。
风控规则
每笔交易最大风险：资金的 1-2%。每日最大亏损：资金的 3-5%。每周最大亏损：资金的 5-10%。当达到任何限制时，停止交易。没有例外。
关于仓位管理和止损设置的详细指南，请参阅我们的仓位管理与风险控制指南。
交易日志
交易日志是最快的进步途径。它在你计划做的事和实际做的事之间创建了一个反馈循环 -- 并揭示你在实时交易中看不到的规律。
| 字段 | 记录内容 |
|---|---|
| 日期与时间 | 你何时入场和出场 |
| 资产与方向 | 交易了什么，是做多还是做空 |
| 交易设置 | 触发入场的具体信号或形态 |
| 入场/出场价格 | 精确的价格和使用的订单类型 |
| 仓位大小与杠杆 | 承担的资金风险和使用的杠杆 |
| 止盈/止损位 | 设在哪里 -- 以及是否移动过 |
| 结果（盈亏） | 金额和账户百分比 |
| 情绪状态 | 交易前、中、后的感受 |
| 规则遵守情况 | 是否遵循了交易计划？如果没有，在哪些方面偏离了？ |
每周复盘流程
汇总统计数据
计算本周的胜率、平均盈利、平均亏损、期望值和总盈亏。
审查规则遵守情况
有多少笔交易遵循了计划？有多少比例是冲动或情绪化的？将此作为单独指标追踪。
识别规律
寻找反复出现的行为模式 -- 一天中哪些时段交易表现差、哪些情绪先于糟糕的交易出现、哪些设置持续有效。
设定一个改进目标
选一个下周要改进的具体事项。"交易做得更好"不是目标。"等待入场信号而不是抢跑"才是。
规律识别
从模拟交易到实盘交易
从学习到实盘交易的过渡应该是渐进和审慎的。在准备好之前就急着用真金白银交易是你能犯的最昂贵的错误。
学习基础知识
研究市场结构、风险管理，以及至少深入学习一种交易策略。在下第一笔单之前，先阅读、观看教学内容，理解交易机制。
模拟交易你的策略
在模拟账户上执行你的策略，或在纸上跟踪交易。目标至少完成 50-100 笔模拟交易以建立有意义的样本。在日志中记录所有内容。
超小仓位实盘
用尽可能小的仓位切换到真实资金。目标不是赚钱 -- 而是体验模拟交易和实盘交易之间的心理差异。将每笔交易的风险控制在资金的 0.5% 以内。
逐步加仓
只有在当前仓位水平展示出持续盈利能力后才增加仓位。常见的递进：0.5% 风险 -> 1% 风险 -> 1.5% 风险 -> 2% 风险。每个阶段应该持续数周，而不是数天。
风险警告： 永续合约交易存在重大亏损风险。请仅使用您能承受损失的资金进行交易。Dexly 是非托管界面，您需对自己的资金和交易决策负责。