学习如何设定仓位大小、计算风险收益比，以及管理投资组合风险。一套帮助你在杠杆交易中生存和成功的量化方法。
仓位大小决定了你在单笔交易中投入多少资金。它可以说是长期交易成功最重要的因素——比入场时机更重要。
| 变量 | 示例 |
|---|---|
| 账户余额 | $10,000 |
| 单笔风险（2%） | $200 |
| 止损距离 | 入场价的 2% |
| 仓位大小 | $200 / 2% = $10,000（1 倍） |
| 使用 5 倍杠杆 | $10,000 仓位使用 $2,000 保证金 |
关键要点：杠杆倍数和仓位大小应根据你的风险承受能力和止损位置来推导——而不是反过来。
风险收益比（R/R）比较你的潜在亏损和潜在收益。它是筛选交易机会最重要的指标。
冒 $100 的风险赚 $100。需要超过 50% 的胜率才能盈利。通常不值得参与。
冒 $100 的风险赚 $200。只需 34% 以上的胜率即可盈利。这是一个合理的最低门槛。
冒 $100 的风险赚 $300。只需 26% 以上的胜率即可盈利。波段交易的黄金标准。
止盈（TP）和止损（SL）的位置决定了你的风险收益比。设置不当会导致过早离场或不必要的亏损。
用 Dexly 交易 Hyperliquid
保证金模式的选择影响风险在各仓位间的分配方式。关于逐仓与全仓保证金机制的详细说明，请参阅我们的杠杆与清算指南。
| 场景 | 推荐模式 | 原因 |
|---|---|---|
| 单笔高杠杆交易 | 逐仓 | 亏损仅限于分配的保证金 |
| 多空对冲组合 | 全仓 | 一方的盈利可以弥补另一方的亏损 |
| 新手学习阶段 | 逐仓 | 避免因一次失误导致全部账户亏损 |
| 经验丰富、多仓位操作 | 全仓 | 跨仓位的资金利用效率更高 |
单笔交易的风险控制只是全局的一部分。以下投资组合级别的规则可以防止系统性亏损：
所有未平仓位的总风险不要超过总资金的 6-10%。如果每笔交易风险 2%，那意味着最多同时持有 3-5 个仓位。
同时做多 BTC + ETH + SOL = 三个相关联的看涨加密货币押注。将相关仓位视为一个整体风险单元。
当日亏损达到资金的 3-5% 时停止交易。亏损后的情绪化交易只会让损失雪上加霜。
随着账户增长逐步增加仓位大小。绝不要在连续亏损后加大仓位试图"翻本"。
永续、现货、跟单与预测市场，尽在一个快速、自托管的应用。在 iOS 和 Android 上获取 Dexly，几秒即可开始。
风险警告： 永续合约交易存在重大亏损风险。请仅使用您能承受损失的资金进行交易。Dexly 是非托管界面，您需对自己的资金和交易决策负责。
用 Dexly 交易 Hyperliquid
